Alokasi aset melibatkan pembagian portofolio investasi di antara kelas aset yang berbeda. Alokasi aset pensiun menyebarkan aset Anda di antara beberapa kelas investasi dengan tujuan mengamankan keuangan Anda setelah Anda pensiun. Cara terbaik untuk mengalokasikan aset Anda selama masa pensiun sangat bergantung pada jumlah risiko keuangan yang bersedia Anda toleransi, serta cakrawala investasi Anda. Toleransi risiko mengukur stabilitas investasi; cakrawala investasi adalah jumlah waktu yang Anda inginkan agar uang Anda diinvestasikan dalam aset tertentu.
Tujuan investasi selalu individualistis, seperti halnya alokasi aset pensiun Anda. Mulailah dengan memutuskan jumlah risiko yang Anda ingin investasikan. Untuk telur sarang pensiun, strategi investasi Anda kemungkinan besar akan menghindari risiko, yang berarti bahwa portofolio mencakup investasi yang kurang berisiko untuk melestarikan aset Anda dan menghasilkan pendapatan selama bertahun-tahun. Keragaman portofolio juga sangat penting dalam alokasi aset pensiun. Membagi aset keuangan Anda di antara beberapa kelas aset melindungi investasi Anda terhadap risiko sistemik — yaitu, risiko yang memengaruhi setiap keamanan di pasar, bukan hanya perusahaan atau produk keuangan tertentu.
Setelah menentukan tingkat risiko yang harus dihadapi portofolio Anda, pilih sekuritas yang akan menghasilkan pengembalian yang Anda harapkan. Jika alokasi aset pensiun Anda dapat mentolerir lebih banyak risiko, investasikan di saham atau investasi yang lebih fluktuatif. Portofolio pensiun bisa lebih toleran terhadap risiko jika tidak menjadi satu-satunya sumber pendapatan Anda selama masa pensiun Anda. Jika Anda berencana untuk membiayai sebagian besar masa pensiun Anda dengan portofolio pensiun, investasikan pada obligasi, pasar uang, atau anuitas.
Portofolio yang terdiversifikasi dengan baik mencakup campuran aset, termasuk saham, obligasi, dan, untuk program pensiun, anuitas. Anuitas adalah kontrak antara individu dan perusahaan asuransi, dan mereka banyak digunakan untuk membiayai pensiun. Individu melakukan pembayaran rutin ke dalam anuitas, yang tumbuh untuk jumlah waktu yang telah ditentukan tanpa pajak; pada saat jatuh tempo, perusahaan asuransi mengembalikan dana kepada investor secara berkala, dengan uang itu dikenakan pajak sebagai pendapatan. Alokasi aset pensiun dalam obligasi seringkali stabil tetapi tidak dijamin.
Saham memiliki potensi pengembalian investasi terbesar, tetapi juga lebih fluktuatif. Obligasi kurang stabil daripada saham dan menawarkan pengembalian yang lebih rendah. Untuk stabilitas, alokasikan sebagian besar aset Anda ke obligasi daripada saham. Mungkin yang paling aman dari semua kategori investasi adalah kas dan setara kas. Ini termasuk rekening tabungan, sertifikat deposito, rekening treasury dan rekening pasar uang. Alokasikan aset pensiun Anda sedemikian rupa untuk menyeimbangkan risiko dan persyaratan pendapatan Anda.