Undang-undang lembaga keuangan adalah undang-undang yang harus dipatuhi oleh perbankan, investasi, dan lembaga keuangan lainnya. Terutama, undang-undang ini ada untuk memastikan praktik keuangan dan pemberian pinjaman yang adil bagi konsumen dan bahwa semua bank dan institusi mematuhi aturan yang sama. Dengan kata lain, itu adalah regulasi lembaga keuangan. Di AS, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) adalah salah satu lembaga yang terlibat dalam regulasi lembaga keuangan untuk memastikan bahwa masing-masing mematuhi aturan.
Jumlah undang-undang dan peraturan yang dibuat oleh bank, serikat kredit, dan lembaga keuangan lainnya sangat banyak sehingga tidak mungkin untuk menyebutkan semuanya. Peraturan lembaga keuangan adalah audit dari masing-masing bank dan lembaga keuangan untuk memastikan bahwa setiap organisasi mematuhi undang-undang atau peraturan ini.
Menurut Ketua Federal Reserve, Ben Bernanke, pada 2011, pemerintah federal telah mengadopsi undang-undang Dodd-Frank sebagai cara untuk mengatur industri keuangan dan bisnis yang terlibat dalam jasa keuangan.
Pendekatan ini melengkapi pengawasan tipikal yang digunakan pemerintah untuk mengawasi lembaga keuangan. Bagian dari undang-undang Dodd-Frank adalah pembentukan Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan. Anggota dewan adalah regulator keuangan negara bagian dan federal yang membantu mengidentifikasi dan mengatur risiko keuangan.
Proses pengaturan lembaga keuangan biasanya melibatkan auditor yang masuk ke bank dan lembaga keuangan. Auditor memeriksa semua arsip dan laporan bank dan lembaga keuangan untuk memastikan bahwa mereka memproses arsip sesuai dengan undang-undang dan peraturan yang berlaku untuk jenis proses dan lembaga ini.
Misalnya, untuk bank dan lembaga pemberi pinjaman hipotek, aplikasi hipotek harus mengajukan pertanyaan spesifik aplikasi, seperti ras dan status kewarganegaraan mereka. Pemohon tidak harus menjawab pertanyaan-pertanyaan ini, tetapi merupakan persyaratan federal bahwa pemberi pinjaman menanyakan informasi ini pada aplikasi mereka. Ini untuk memastikan bahwa pemberi pinjaman mematuhi pemberian pinjaman yang adil, yang hanyalah salah satu dari banyak peraturan yang dicari auditor dalam peraturan lembaga keuangan.
Umumnya, lembaga keuangan yang ditemukan tidak sesuai memiliki kesempatan untuk memperbaiki masalah tersebut. Jika lembaga tidak memperbaiki masalah atau terus menjadi masalah, dapat menyebabkan lembaga tersebut didenda atau bahkan ditutup total.