Menutup celah pajak biasanya melibatkan salah satu dari dua pendekatan oleh pemerintah. Pertama, pemerintah dapat mulai secara aktif menegakkan aturan dalam kode pajak yang selama ini diabaikan untuk meningkatkan pendapatan. Kedua, dapat memberlakukan undang-undang baru yang memiliki efek menutup celah pajak, yang dapat terdiri dari berbagai insentif pemerintah sebelumnya seperti subsidi, kredit, dan pemotongan yang tidak lagi dianggap bermanfaat. Menutup celah pajak juga dapat mencakup penghapusan metode penghindaran pajak atas pendapatan investasi yang sebelumnya dikategorikan sebagai pendapatan ditangguhkan, atau dengan melarang keringanan pajak untuk kerugian bisnis divisi atau investasi luar negeri, di mana keseluruhan keuntungan perusahaan telah positif dalam tahun terakhir.
Karena undang-undang perpajakan menjadi semakin kompleks, mengubah ketentuan kode pajak untuk kasus-kasus khusus secara berkala menjadi perlu untuk menghindari menciptakan celah pajak yang besar bagi perusahaan atau individu. Diperkirakan bahwa, di Amerika Serikat, menutup celah pajak secara keseluruhan dapat membawa pemerintah federal tambahan $1,000,000,000,000 Dolar AS (USD) dalam pendapatan setiap tahun pada tahun 2011. Sebagian besar dari pendapatan yang hilang ini berasal dari pendapatan utama yang diakui secara internasional. perusahaan AS. Salah satu contoh menonjol dari sebuah perusahaan yang menghasilkan $6,320,000,000 USD dalam laba tahunan membayar pajak kepada pemerintah hanya 7%, atau $445,000,000, dari laba ini untuk tahun fiskal 2011. Itu dilakukan dengan menyalurkan sebagian besar pendapatan penjualannya melalui surga pajak lepas pantai di negara-negara seperti Irlandia, Singapura, dan Puerto Riko untuk mengurangi kewajiban pajak federal di AS.
Menggunakan investasi dan pendapatan luar negeri sebagai proses penyaluran untuk menghindari pembayaran pajak dikenal sebagai skema Sandwich Irlandia dan Belanda Ganda, yang banyak dieksploitasi oleh perusahaan teknologi besar dan diperkirakan menelan biaya US $60,000,000,000 dalam pendapatan tahunan pada 2011. Menutup celah pajak seperti ini membutuhkan penciptaan undang-undang perpajakan baru yang kuat dan penegakan jangka panjangnya. Perusahaan teknologi yang sama berutang pajak perusahaan rata-rata lebih dari 30% baru-baru ini pada tahun 2006, dan berhasil menggunakan celah pajak ini dalam undang-undang untuk menguranginya hingga di bawah 10% tanpa melanggar undang-undang.
Pendekatan penting lainnya untuk menutup celah pajak adalah dengan memeriksa secara menyeluruh undang-undang perpajakan yang ada dan kelemahannya yang sebagian besar telah diabaikan oleh pemerintah di masa lalu. Di negara bagian Massachusetts, Gubernur Mitt Romney melakukan hal ini segera setelah dia terpilih untuk menjabat. Dalam beberapa bulan setelah mengambil jabatan gubernur pada tahun 2003, staf Romney memeriksa kode pajak untuk meningkatkan pendapatan negara sebesar $ 110,000,000 USD dalam pajak perusahaan. Menutup celah pajak selama tiga tahun ke depan di negara bagian itu menghasilkan pendapatan tambahan ratusan juta dolar.
Salah satu contoh yang menonjol tentang bagaimana Massachusetts mencapai ini adalah dengan mengejar bank-bank yang telah mengurangi pajak yang harus mereka bayar kepada negara dengan menginvestasikan keuntungan mereka ke dalam perwalian investasi real estat, yang menurut hukum pada dasarnya tidak dikenakan pajak. Sejalan dengan apa yang dilakukan perusahaan teknologi dengan cabang luar negeri untuk menghindari pajak federal, bank-bank negara bagian secara hukum menghindari pajak dengan mengklaim bahwa perwalian real estat adalah bagian dari bisnis perbankan normal. Faktanya, “investasi” ini adalah bentuk perlindungan pajak yang dieksploitasi oleh bank hingga menjadi ilegal, ketika undang-undang negara bagian direvisi oleh Gubernur Romney untuk melarang praktik tersebut.