Kadang-kadang disebut sebagai batas perdagangan harian, batas bawah adalah jumlah penurunan tertinggi yang mungkin dialami oleh harga kontrak berjangka komoditas dalam satu hari perdagangan sebelum perdagangan pada kontrak tersebut dihentikan. Dalam beberapa pengaturan, istilah ini juga digunakan untuk mengidentifikasi jumlah maksimum kenaikan harga kontrak yang dapat dicapai pada satu hari perdagangan, meskipun aplikasi ini jauh lebih jarang digunakan. Secara umum, ide dari limit down adalah untuk mencegah hal-hal ekstrim yang dapat merusak integritas investasi. Jika harga bergerak menjauh dari batas bawah sebelum akhir hari perdagangan, ada kemungkinan besar bahwa perdagangan pada investasi tersebut akan diizinkan untuk dimulai lagi, daripada menunggu sampai hari berikutnya.
Salah satu alasan di balik penetapan batas perdagangan adalah untuk menyediakan beberapa pemeriksaan dan keseimbangan di pasar, bahkan ketika peristiwa ekstrem terjadi. Dengan batas bawah, pasar berjangka berusaha untuk melindungi dirinya sendiri dan sebagai akibatnya investornya mengalami apa yang bisa menjadi konsekuensi serius sebagai akibat dari kejadian yang tidak terduga. Karena dapat memakan waktu beberapa hari agar efek dari beberapa jenis peristiwa pasar bencana berdampak pada kontrak berjangka, investor memiliki kesempatan untuk membuat keputusan tentang apa yang harus dilakukan dengan kepemilikan mereka. Pada saat yang sama, batas perdagangan memberikan jendela ruang bernapas, sehingga memungkinkan harga hanya turun sejauh efek setelah krisis nyata. Dalam beberapa hari, saat pasar mulai pulih, perdagangan kontrak berjangka dapat dilanjutkan dan pergerakan harga naik dan sendiri dapat berlanjut dengan kecepatan yang lebih seimbang.
Sementara batas bawah memang menawarkan beberapa tingkat perlindungan kepada investor, itu juga menawarkan beberapa peluang bagi mereka yang memilih untuk membeli kontrak dengan harga rendah sebelum pembekuan diterapkan. Asumsinya adalah bahwa mereka dapat memperoleh keuntungan dari pembelian diskon dengan memegang kontrak berjangka melalui penahanan perdagangan dan mudah-mudahan muncul dengan aset yang dapat dijual dengan keuntungan beberapa hari atau minggu ke depan. Memahami jenis efek berbagai peristiwa apa yang akan terjadi pada aset yang mendasari kontrak berjangka, jika dan kapan batas bawah diharapkan tercapai, dan bagaimana merespons untuk mendapatkan manfaat maksimal dari situasi tersebut adalah penting jika investor ingin menghindari kerugian.
Batas bawah adalah salah satu dari banyak batas perdagangan yang dapat digunakan oleh investor untuk melindungi posisi keuangan mereka dan bahkan mungkin menerapkan strategi yang bermanfaat bagi mereka di kemudian hari. Seringkali, mengetahui batas bawah membuatnya lebih mudah untuk mengembangkan rencana darurat sebelumnya, berdasarkan proyeksi apa yang akan terjadi jika pasar bergerak ke arah tertentu dalam jangka waktu tertentu. Mempekerjakan strategi jenis ini membuat lebih mudah untuk menanggapi implementasi batas bawah yang tertunda dengan cara yang pada akhirnya menghasilkan manfaat yang akan terlewatkan jika tidak.