Menurut Securities and Exchange Commission (SEC), seorang pedagang pola hari adalah orang yang melakukan setidaknya empat hari perdagangan dalam periode lima hari. Perdagangan hari ini harus mencakup setidaknya enam persen dari total aktivitas perdagangan selama periode lima hari ini. Karena perdagangan hari menghadapkan pedagang pada sejumlah bahaya dan dapat mengakibatkan perilaku tidak etis, SEC telah menempatkan persyaratan dan batasan khusus pada perdagangan pola hari.
Beberapa aturan yang berlaku dari SEC termasuk aturan yang melindungi pelanggan margin dari volatilitas intra-hari sistem perdagangan. Untuk melakukan perdagangan pola hari, akun margin harus menjaga saldo setidaknya $25,000 Dolar AS (USD). Selain itu, akun ini harus ada sebelum pedagang pola hari dapat melakukan perdagangan apa pun. Namun, perusahaan pialang tidak memiliki tanggung jawab untuk memantau atau mengonfirmasi bahwa ekuitas minimum dipertahankan dalam akun setiap hari.
Aturan Pertukaran 431 tentang persyaratan margin bertanggung jawab untuk menetapkan aturan tambahan tentang perdagangan pola hari. Aturan ini menyatakan bahwa ketika jumlah perdagangan hari turun di bawah minimum enam persen, terlepas dari jumlah perdagangan, pedagang akan berhenti dianggap sebagai pedagang pola hari. Namun, setiap orang yang melakukan perdagangan hari sesekali akan segera dianggap sebagai pedagang pola hari ketika kriteria terpenuhi. Perusahaan pialang yang yakin klien akan melakukan perdagangan ini harus segera mendaftarkan pelanggan sebagai jenis pedagang ini. Ini berarti bahwa perusahaan tidak perlu menunggu selama lima hari kerja untuk melihat apa yang dilakukan pelanggan. Setelah diklasifikasikan sebagai pedagang pola hari, tiga bulan harus berlalu tanpa perdagangan hari yang layak agar pembatasan dapat dihapus.
Salah satu aspek utama dari perdagangan pola hari adalah konsep “perjalanan pulang pergi”. Ketika seorang pedagang membeli dan menjual saham yang sama tiga kali berbeda dalam satu hari, “perjalanan pulang pergi” telah terjadi. Jika ini terjadi lebih dari sekali dalam periode empat hari, akun harus dibekukan selama 90 hari.
Pedagang pola hari tunduk pada begitu banyak aturan karena keinginan SEC untuk memastikan bahwa orang yang melakukan perdagangan ini memahami tindakan mereka. Penentang peraturan mengklaim bahwa peraturan ini membatalkan pengawasan pemerintah dan membatasi hak pedagang. Namun, karena sejumlah tindakan tidak etis oleh pedagang harian sepanjang tahun 1990-an, SEC memutuskan untuk melembagakan aturan mengenai perdagangan pola hari pada tahun 2001.