Penjamin emisi kredit adalah individu yang dipekerjakan oleh bank atau perusahaan keuangan yang memiliki tanggung jawab utama untuk menyetujui atau menolak aplikasi kredit. Keputusan awal untuk menyetujui atau menolak pinjaman sering dibuat oleh petugas pinjaman yang menerima aplikasi atau oleh sistem persetujuan kredit otomatis, tetapi keputusan biasanya tidak final sampai setelah penjamin emisi meninjau aplikasi. Penjamin emisi harus mempertimbangkan kemungkinan keuntungan yang dapat dihasilkan oleh akun kredit baru terhadap risiko bahwa peminjam dapat gagal membayar pinjaman.
Biasanya, penjamin emisi kredit memiliki latar belakang di bidang pinjaman atau keuangan, dan beberapa petugas pinjaman yang berpengalaman beralih ke peran penjaminan kredit. Penjamin emisi memiliki batas persetujuan, dan hanya dapat meninjau aplikasi pinjaman untuk jumlah yang berada dalam otoritas pinjaman mereka. Penjamin emisi kredit yang berpengalaman dapat membuat keputusan tentang pinjaman dolar besar, tetapi pinjaman komersial besar biasanya ditinjau oleh tim penjamin emisi dan eksekutif daripada hanya satu individu.
Proses penjaminan emisi biasanya dimulai dengan penjamin emisi kredit memesan salinan laporan kredit pemohon dan meninjaunya untuk melihat apakah nilai kredit pemohon memenuhi persyaratan minimum untuk memenuhi syarat untuk pinjaman atau produk kredit lainnya. Penjamin emisi dapat membuat pengecualian terhadap persyaratan kredit minimum jika pemohon memiliki keadaan yang meringankan. Penjamin emisi juga meninjau semua dokumentasi pendukung yang berkaitan dengan situasi keuangan peminjam, seperti salinan pengembalian pajak dan slip gaji terakhir. Dengan menggunakan laporan kredit dan dokumen verifikasi pendapatan, penjamin emisi dapat menghitung tingkat debt-to-income (DTI) pemohon. Perusahaan pembiayaan memiliki batas DTI, dan orang-orang dengan tingkat utang yang berlebihan tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit tambahan.
Pada aplikasi pinjaman yang dijamin dengan beberapa bentuk agunan, penjamin emisi kredit harus menentukan apakah agunan tersebut memiliki nilai yang cukup untuk menjamin pinjaman. Penilai luar disewa untuk melakukan penilaian rumah dan properti komersial, dan penjamin emisi meninjau laporan penilai untuk memastikan bahwa jumlah pinjaman tidak melebihi nilai properti. Penjamin emisi juga bertanggung jawab untuk memastikan bahwa tidak ada masalah hukum, seperti hak gadai yang belum dibayar, yang mencegah pemberi pinjaman mengamankan pinjaman terhadap agunan yang dijaminkan oleh peminjam. Setelah meninjau informasi peminjam dan laporan agunan, penjamin emisi dapat menyetujui aplikasi, menolaknya, atau membuat tawaran balik pinjaman dengan jumlah yang lebih kecil.
Petugas pinjaman dan pemohon memiliki hak untuk mengajukan banding atas keputusan penjamin emisi kredit. Jika kasus dapat dibuat bahwa keputusan harus dibatalkan, penjamin emisi asli harus meminta penjamin emisi senior untuk meninjau aplikasi. Dalam kebanyakan kasus, keputusan penjamin emisi senior atas banding bersifat final dan tidak dapat diganggu gugat.