Penasihat asuransi membantu individu dan klien korporat dengan pembelian polis asuransi. Umumnya, penasihat asuransi berfokus pada pemasaran satu jenis produk seperti asuransi kesehatan, asuransi jiwa atau asuransi properti. Beberapa penasihat adalah karyawan penuh waktu dari perusahaan asuransi sementara yang lain adalah agen independen yang bekerja dengan banyak klien yang berbeda.
Penasihat bertanggung jawab untuk melindungi klien mereka dari kesulitan keuangan di masa depan. Orang-orang ini bertemu dengan klien dan mendiskusikan aset dan kewajiban klien. Penasihat asuransi harus menghitung berapa banyak pertanggungan asuransi yang dibutuhkan klien untuk mengganti atau memperbaiki properti jika rusak, hilang atau dicuri. Dengan produk asuransi jiwa, penasihat menghitung berapa banyak uang yang akan dibutuhkan penerima asuransi untuk melunasi hutang tertanggung dan mengkompensasi hilangnya pendapatan tertanggung. Demikian pula, penasihat memberikan informasi kepada klien tentang jenis biaya perawatan kesehatan yang mungkin dihadapi oleh individu atau unit keluarga selama jangka waktu tertentu.
Setelah menentukan kebutuhan klien, penasihat asuransi harus menemukan polis asuransi yang sesuai untuk disajikan. Idealnya, sebuah polis harus menyediakan asuransi dengan cakupan yang luas tetapi biaya polis harus berada dalam kisaran yang dapat terjangkau oleh klien. Penasihat yang dipekerjakan oleh perusahaan tertentu mungkin hanya memiliki sejumlah kecil produk untuk direkomendasikan sementara agen independen biasanya dapat menjual polis atas nama banyak perusahaan asuransi yang berbeda. Keterampilan penjualan yang baik penting bagi seorang penasihat karena di banyak negara, perusahaan asuransi bersaing secara agresif untuk mendapatkan klien. Seorang penasihat dapat menjual polis kepada individu atau kelompok klien melalui rencana yang disponsori oleh pemberi kerja.
Setelah membujuk klien untuk membeli polis, penasihat harus melengkapi aplikasi yang mencantumkan informasi klien. Dalam banyak kasus, penasihat asuransi harus mengumpulkan premi dimuka awal dari klien dan mengirimkan pembayaran bersama dengan aplikasi ke penyedia asuransi. Perusahaan asuransi dapat menolak aplikasi dari individu atau entitas berisiko tinggi. Dalam beberapa kasus, penasihat harus menjadi penghubung antara penjamin emisi asuransi dan pemohon sampai kompromi disepakati dalam hal biaya dan tingkat pertanggungan.
Selain meminta penjualan baru, sebagian besar penasihat secara teratur bertemu dengan klien yang sudah ada untuk menentukan apakah kebutuhan individu tersebut telah berubah. Kontrak lama terkadang diganti dengan polis baru jika klien dan penasihat setuju bahwa tingkat pertanggungan pada polis lama tidak lagi memadai. Selain itu, penasihat membuat rekomendasi kepada klien tentang membeli jenis kebijakan baru saat mereka memasuki berbagai tahap kehidupan mereka seperti membeli anuitas untuk menciptakan pendapatan pensiun.
Biasanya, penasihat asuransi dibayar dengan komisi yang terkait dengan premi polis. Ada peraturan di banyak negara yang mencegah penasihat dengan sengaja menyebabkan klien membeli asuransi yang tidak perlu dengan tujuan menghasilkan komisi tambahan. Penjual asuransi biasanya memiliki lisensi dan orang yang bertindak tidak etis dapat didenda atau dicabut lisensinya.