Seorang analis ekuitas swasta menggunakan teknik pemodelan keuangan yang canggih untuk meninjau manfaat berinvestasi dalam saham perusahaan swasta yang beroperasi. Sebagian besar analis dipekerjakan oleh perusahaan ekuitas swasta. Ini mengelola portofolio atau dana investasi, yang terdiri dari kepemilikan minoritas yang mengendalikan atau substansial dalam ekuitas perusahaan swasta tempat mereka berinvestasi. Karena tidak ada harga pasar yang dapat dipastikan untuk saham perusahaan swasta, peran paling penting dari seorang analis ekuitas adalah untuk melakukan penilaian yang akurat dari saham biasa bisnis, di mana perusahaan ekuitas swasta ingin berinvestasi.
Sebuah perusahaan ekuitas swasta berusaha untuk memaksimalkan investasinya di perusahaan swasta dalam portofolionya melalui berbagai transaksi yang berbeda. Perusahaan dapat berusaha untuk menawarkan saham perusahaan kepada publik melalui penawaran umum perdana. Ini juga dapat mencoba untuk merekapitalisasi perusahaan, atau menjual perusahaan ke perusahaan lain – baik untuk uang tunai atau dalam pertukaran untuk saham perusahaan yang mengakuisisi. Tugas khusus yang dilakukan oleh analis ekuitas swasta akan bervariasi sesuai dengan strategi investasi tertentu yang digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta pada titik waktu tertentu.
Ketika dana ekuitas sedang meninjau perusahaan swasta untuk investasi potensial, analis ekuitas swasta kemungkinan besar akan melakukan analisis uji tuntas terhadap perusahaan yang sedang dipertimbangkan. Karena nilai suatu perusahaan terdiri dari banyak komponen yang berbeda dan bervariasi, termasuk aset berwujud dan tidak berwujud, analis dapat menggunakan pemodelan keuangan dan teknik akuntansi yang canggih untuk memastikan bahwa penilaiannya terhadap bisnis menangkap nilai sebenarnya, atau nilai intrinsiknya. Dia dapat melakukan analisis arus kas dan tingkat pengembalian internal untuk mendukung metodologi penilaiannya.
Seorang analis ekuitas swasta juga akan dengan hati-hati meninjau laporan keuangan perusahaan swasta untuk menentukan apakah memperoleh posisi ekuitas akan sesuai dengan mempertimbangkan tujuan investasi dana ekuitas. Untuk membuat penentuan ini, ia dapat menyiapkan tinjauan keuangan yang menghitung nilai sekarang dari arus diskonto dari proyeksi pendapatan masa depan perusahaan. Sebagai bagian dari metodologi penilaiannya, seseorang dalam posisi ini mungkin juga memeriksa setiap keunggulan kompetitif yang dinikmati perusahaan berdasarkan dominasinya di pasar.
Jika perusahaan ekuitas swasta berusaha untuk memaksimalkan laba atas investasi di perusahaan dengan mengubah struktur modalnya, analis ekuitas swasta dapat menyiapkan skenario keuangan di bawah serangkaian asumsi variabel. Analisis semacam itu dapat membantu mengungkapkan perpaduan optimal antara instrumen utang dan ekuitas tertentu, untuk mencapai tingkat pengembalian tertinggi untuk dana investasi. Dalam akuisisi saham-untuk-saham, analis ekuitas biasanya akan menilai nilai saham perusahaan yang mengakuisisi dengan menggunakan metodologi penilaian bisnis yang dapat diandalkan dan diterima, untuk memastikan bahwa transaksi tersebut memenuhi ekspektasi margin keuntungan yang ditetapkan oleh dana ekuitas.