Manajer dana perwalian bertanggung jawab untuk melindungi tujuan keuangan klien bisnis dan individu. Untuk klien individu kaya, ini mungkin melibatkan transfer aset, seperti real estat, kepada anggota keluarga lainnya dan berusaha mencegah konflik saat suksesi finansial terungkap. Pengawas perwalian bisnis mungkin mengelola portofolio pensiun, termasuk dana pensiun, dari karyawan terpilih. Manajer dana perwalian juga dapat membantu bisnis untuk merencanakan pengganti jika kepala perusahaan saat ini pensiun.
Meskipun manajer dana perwalian tidak memiliki aset yang diawasi oleh profesional ini, ia memiliki wewenang hukum untuk membuat keputusan dan perubahan yang berkaitan dengan keamanan finansial penerima manfaat yang disebutkan dalam perwalian. Bagian dari ruang lingkup tanggung jawab manajer dana perwalian adalah menggunakan semua aset dana, termasuk properti real estat, investasi dalam sekuritas keuangan, dan bisnis, dari pemberi individu dan menerapkan barang-barang ini dengan cara yang menghasilkan manfaat sebesar mungkin. Manajer kekayaan sering melakukan tugas manajer dana perwalian atas nama klien pemberi.
Beberapa tugas manajer dana perwalian lebih bersifat logistik. Misalnya, profesional ini mungkin bertanggung jawab untuk memastikan bahwa kewajiban keuangan tertentu dari pemberi hibah terus dipenuhi. Manajer perwalian juga dapat mengatur dan mengajukan dokumen pajak tahunan atas nama pemberi.
Manajer harus melindungi aset perwalian dari kerugian dan pajak yang berlebihan bila memungkinkan. Selain itu, selain melindungi aset keuangan, manajer perwalian mengatur item-item ini sehingga aliran pendapatan apa pun, seperti pendapatan sewa, misalnya, dioptimalkan. Dana perwalian adalah perjanjian kompleks yang tidak memberi penghargaan kepada penerima sampai acara yang ditentukan. Dalam hal dana memungkinkan uang tertentu untuk dikeluarkan lebih awal kepada penerima untuk tujuan tertentu, seperti untuk mendanai pendidikan anak, menjadi tanggung jawab pengelola untuk mengeluarkan tunjangan tersebut pada waktu yang tepat.
Perencanaan suksesi dapat menjadi komponen penting untuk masa depan bisnis setelah figur kunci tidak lagi tersedia untuk menjalankan operasi. Manajer dana perwalian untuk entitas korporat dapat dilibatkan dalam proses pencarian untuk mengidentifikasi rezim berikutnya dalam struktur manajemen bisnis, apakah penerusnya sudah menjadi bagian dari organisasi atau orang baru dalam bisnis. Jika perwalian menentukan bahwa bisnis dibubarkan daripada menyertakan penerus, manajer dana perwalian dapat mengawasi penjualan dan distribusi aset selanjutnya yang berkaitan dengan pembubaran entitas itu.