Uang muka mengacu pada uang muka pembelian untuk mengurangi biaya pembiayaan dan pembayaran bulanan. Pembelian besar tipikal yang membutuhkan uang muka adalah rumah atau real estat dan kendaraan atau kerajinan kesenangan. Dalam banyak kasus, pemberi pinjaman akan mencoba menarik pembeli dengan menawarkan penawaran khusus yang tidak memerlukan uang muka, tetapi penawaran ini biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi dan pembayaran bulanan yang lebih curam.
Jumlah uang muka yang diperlukan untuk pembelian tertentu biasanya merupakan salah satu faktor penentu utama bagi pembeli bersama dengan pembayaran bulanan. Meskipun rasanya menyenangkan untuk mendapatkan sesuatu dengan uang muka yang sangat sedikit atau tanpa uang muka, membiayai jumlah yang lebih besar berarti membayar lebih banyak bunga dalam jangka panjang dan menanggung pembayaran atau cicilan bulanan yang lebih tinggi. Pembeli harus memilih antara menempatkan lebih sedikit uang di muka dan meminjam lebih banyak, atau membuat uang muka lebih besar dan meminjam lebih sedikit.
Dalam kasus membeli rumah pertama, pemberi pinjaman biasanya lebih memilih untuk memiliki minimal 20% dari nilai rumah sebagai uang muka. Untuk rumah yang dijual seharga $325,000 Dolar AS (USD), uang muka minimum adalah $65,000 USD. Ini bukan aturan yang keras dan cepat, hanya pedoman umum. Dengan asumsi pembeli membayar 20% ke bawah, perusahaan pembiayaan (pemberi pinjaman) membuat saldo atas nama pembeli sehingga penjual dibayar penuh. Sekarang pembeli berutang kepada pemberi pinjaman $260,000 ditambah biaya dan biaya keuangan.
Tergantung pada jenis pinjaman, pembeli mungkin menghabiskan beberapa tahun pertama melakukan pembayaran yang hanya untuk bunga, sebelum pernah mengabaikan prinsipnya. Dalam banyak kasus orang menyerahkan properti dalam beberapa tahun, menggunakan harga pembelian untuk melunasi pinjaman hipotek lama. Jika properti telah cukup dihargai, penjual akan mendapatkan keuntungan yang cukup untuk memberikan uang pada properti baru, biasanya rumah yang lebih besar atau rumah di daerah yang lebih bagus. Dengan kata lain, pembeli meningkatkan.
Sementara real estat umumnya dianggap sebagai investasi bagus yang menghargai waktu, membeli kendaraan atau kerajinan kesenangan menghadirkan persamaan yang berbeda. Kendaraan baru, misalnya, secara signifikan turun nilainya saat mereka dikeluarkan dari tempat parkir saat mereka beralih dari diklasifikasikan sebagai “baru” menjadi direklasifikasi sebagai “bekas”. Akibatnya, pembeli yang tergiur oleh penawaran “tanpa uang muka” dapat menemukan bahwa pinjamannya secara signifikan lebih tinggi daripada nilai kendaraan untuk dua tahun pertama atau lebih dari periode pinjaman. Jika pembeli memiliki sarana pendapatan yang solid dan substansial dan tidak memiliki uang tunai, ini bisa menjadi kesepakatan yang bagus untuk ditukar. Tapi itu tidak selalu terjadi.
Tidak ada tawaran uang muka yang dapat menggoda beberapa orang untuk membeli kendaraan di luar kemampuan mereka. Setelah kebaruan hilang, orang-orang ini menemukan diri mereka terjebak dengan pembayaran bulanan yang curam dan biaya keuangan yang tinggi yang dapat membatasi anggaran bulanan. Dalam beberapa kasus ini mengakibatkan penghentian pembayaran pinjaman dan kepemilikan kembali kendaraan.
Dalam real estat, ada banyak alasan bagus untuk hanya membayar uang muka yang kecil untuk properti dengan asumsi pembayaran hipotek yang nyaman. Ini menciptakan arus kas yang lebih baik dan dapat memiliki manfaat pajak. Hal sebaliknya berlaku untuk kendaraan dan sebagian besar barang mahal lainnya. Dalam kasus ini, lebih baik menaruh uang sebanyak mungkin. Semakin sedikit Anda membiayai, semakin rendah pembayaran bulanan Anda dan semakin banyak uang yang akan Anda hemat dalam jangka panjang.