Sebelum berinvestasi di REITs, individu harus memahami apa kendaraan investasi ini dan bagaimana mereka beroperasi. Investor harus menguraikan tujuan untuk investasi ini, yang dapat membantu mereka membuat pilihan yang lebih bijaksana. Penilaian REIT harus mencakup jumlah uang tunai yang dimilikinya. Untuk mengurangi risiko kerugian, investor mungkin ingin mempertimbangkan dana indeks daripada berinvestasi di REIT secara individual.
REITS dianjurkan oleh banyak profesional investasi sebagai tambahan yang layak untuk portofolio investasi individu. Banyak orang menerima nasihat ini tanpa sepenuhnya memahami apa yang mereka hadapi. Penting untuk memahami apa itu REIT—perwalian yang berisi real estat. Penting juga untuk memahami bagaimana REIT beroperasi. Misalnya, orang harus menyadari bahwa di REIT AS harus mendistribusikan sebagian besar pendapatan mereka kepada pemegang saham, dan pemegang saham penerima harus menyadari bahwa ini mungkin memiliki implikasi pajak karena bentuk pendapatan ini biasanya diklasifikasikan dengan pendapatan reguler.
Sebelum seseorang mulai berinvestasi di REIT, tujuannya harus diuraikan. Salah satu alasan utama mengapa ini penting adalah karena hal itu dapat memengaruhi cara seseorang harus menganalisis pilihannya. Mereka yang mencari investasi jangka panjang, misalnya, perlu meninjau lebih banyak sejarah REIT daripada mereka yang mencari penghasilan dalam jangka pendek. Alasan lain mengapa penetapan tujuan itu penting adalah karena dapat membantu seseorang untuk menentukan persentase portofolio investasinya yang harus ditempati oleh REIT.
Tujuan seseorang juga dapat menentukan REIT yang dia minati. Tidak disarankan untuk mempertaruhkan uang tanpa mengetahui apa yang dimiliki REIT dan dasar yang menghasilkan pendapatan. Misalnya, satu perwalian mungkin sebagian besar atau seluruhnya terdiri dari properti sewaan komersial, sementara yang lain mungkin terdiri dari tempat tinggal yang tidak dihargai. Seseorang yang mencari pendapatan yang konsisten dan tingkat risiko yang lebih rendah cenderung lebih memilih REIT yang berkonsentrasi pada persewaan komersial. Ini juga merupakan ide yang baik untuk menilai berapa banyak uang tunai yang dimiliki perwalian real estat sebelum berinvestasi di dalamnya karena kemampuan untuk memperoleh properti baru seringkali sangat penting.
Mungkin bermanfaat untuk mempertimbangkan dana indeks REIT. Melakukannya dapat mengurangi beberapa risiko yang mungkin dialami seseorang jika dia memilih REIT individu. Ini karena dana tersebut harus memberikan keragaman yang jauh lebih luas daripada perwalian individu. Jika seseorang memilih untuk berinvestasi dalam dana indeks REIT, perhatian yang sama terhadap penilaian dan seleksi harus diterapkan seperti yang akan digunakan seseorang ketika berinvestasi di REIT secara individu.