Seorang pedagang yang ingin menguji sistem perdagangan baru idealnya menggunakan perangkat lunak backtesting forex. Perangkat lunak terbaik harus memungkinkan pedagang fleksibilitas untuk dengan mudah memuat data historis, mengatur grafik sesuai keinginan, menggunakan beberapa kerangka waktu, menyimpan tes dan merevisinya dan banyak lagi. Pedagang perlu memahami bahwa ada berbagai faktor yang kemungkinan akan menyebabkan perbedaan antara kinerja backtesting dan kinerja strategi aktual dalam situasi perdagangan langsung. Oleh karena itu, pedagang perlu berhati-hati dan menggunakan metode perdagangan yang dikelola dengan risiko yang tepat baik saat melakukan backtesting dan berdagang secara langsung.
Seorang pedagang valuta asing dapat membeli perangkat lunak yang didedikasikan untuk backtesting forex. Sebagai alternatif, trader dapat menghindari biaya yang tidak perlu dengan menggunakan salah satu yang disediakan oleh broker forex yang saat ini dia gunakan atau ingin gunakan, karena kebanyakan dari mereka menyediakan platform trading yang mengizinkan backtesting forex. Perangkat lunak otomatis berarti bahwa pendekatan manual perpajakan yang dipraktikkan oleh beberapa pedagang tidak perlu digunakan. Pedagang perlu memastikan bahwa perangkat lunak memiliki semua fitur yang ingin dia gunakan dalam perdagangan langsung, seperti kerangka waktu yang berbeda dan berbagai jenis grafik.
Trader dapat memilih untuk menggunakan analisis fundamental atau teknikal, atau bahkan keduanya, sambil menguji ulang strateginya. Pada dasarnya, misalnya, pedagang dapat memutuskan untuk menjual Dolar AS setiap kali Federal Reserve AS memotong suku bunga atau memompa lebih banyak uang ke dalam perekonomian, karena mata uang kemungkinan akan kehilangan nilai sebagai akibatnya. Secara teknis, misalnya, dalam tren naik yang kuat setiap kali pasangan, seperti Dolar AS versus Franc Swiss, mundur dan mencapai rata-rata pergerakan 10 hari, pedagang dapat menempatkan pesanan beli segera setelah kembali naik.
Ia juga harus waspada terhadap sentimen dan perilaku pasar serta kecenderungannya yang berubah-ubah. Kecenderungan pasar yang tidak menentu ini seringkali dapat membatalkan beberapa aspek dari strategi perdagangan yang didukung investor. Inilah sebabnya mengapa dia harus menjaga agar strategi tetap fleksibel dan terbuka untuk penyesuaian yang tepat. Selain itu, mengelola risiko sangat disarankan dan mungkin dapat dicapai dengan membiasakan menggunakan stop loss dan target take-profit. Selain itu, investor tidak boleh mempertaruhkan sejumlah besar modal perdagangannya. Umumnya, mempertaruhkan lebih dari 3 persen uang di akun perdagangan pada akhirnya dapat memiliki efek yang merugikan.
Saat melakukan backtesting forex, disposisi trader mungkin berbeda dari saat dia trading live. Ini berpotensi menghasilkan hasil yang tidak menguntungkan, dalam situasi langsung, karena psikologi pedagang rentan terhadap pengambilan keputusan yang tidak rasional ketika uang sungguhan dipertaruhkan. Oleh karena itu, investor harus mengembangkan kesadaran diri, dan kemudian berusaha mengendalikan emosinya. Ini akan memungkinkan dia untuk mengamati pasar dengan mata yang tidak memihak dan berperilaku sekonsisten mungkin dalam kedua situasi tersebut.