Perdagangan derivatif adalah bentuk investasi keuangan yang paling kompleks. Strategi terbaik untuk perdagangan derivatif adalah perdagangan probabilitas tinggi dengan rasio risiko terhadap imbalan yang baik. Strategi yang dipilih harus sesuai dengan parameter sistem perdagangan. Sistem ini dirancang dengan tujuan khusus, aturan pengelolaan uang, dan jenis perdagangan yang akan dilakukan.
Investor ritel memiliki akses ke futures dan opsi pada berbagai aset keuangan dalam pasar derivatif. Opsi over-the-counter (OTC) biasanya tidak diperdagangkan oleh investor ritel tetapi tersedia di beberapa negara. Menavigasi pasar yang kompleks ini dan memilih strategi yang tepat pada waktu yang tepat adalah hal yang sulit bahkan bagi trader yang paling berpengalaman sekalipun.
Derivatif diperdagangkan untuk tujuan lindung nilai, manajemen risiko, dan spekulatif. Kontrak berjangka dapat diperdagangkan untuk penjualan aktual dan pengiriman komoditas dan aset lainnya. Sistem dan strategi yang digunakan harus sesuai dengan tujuan investasi. Strategi yang dikembangkan untuk manajemen risiko mungkin tidak sesuai untuk spekulasi. Strategi perdagangan derivatif dikembangkan untuk berbagai tujuan.
Menentukan strategi terbaik untuk tujuan spekulatif akan melibatkan bias arah pada aset yang mendasarinya. Proses analisis terarah dapat dilakukan melalui teknik fundamental atau teknikal. Analisis fundamental adalah metode untuk mengevaluasi harga suatu aset melalui studi kualitatif dan kuantitatif. Analisis teknis biasanya disebut sebagai pembacaan grafik, dan menggabungkan berbagai indikator dan pola grafik.
Setelah bias arah ditentukan, investor dapat memilih strategi perdagangan derivatif yang sesuai. Strategi opsi memberikan panggilan dan penempatan yang dapat dibeli atau dijual. Strategi bullish, bearish, dan netral dapat diterapkan berdasarkan bias arah. Strategi kombinasi dan kompleks dapat dikembangkan dengan menggunakan posisi long dan short pada opsi yang berbeda dengan harga strike dan tanggal kadaluarsa yang berbeda.
Studi volatilitas merupakan bagian integral dari strategi opsi. Nilai opsi tergantung pada harga aset, harga strike, volatilitas, waktu hingga kadaluarsa, dan suku bunga. Faktor-faktor ini harus diperiksa untuk memilih strategi opsi terbaik. Program perangkat lunak dan sumber daya online tersedia untuk membantu investor meneliti harga opsi dan faktor probabilitas.
Strategi lindung nilai dan manajemen risiko digunakan oleh investor yang peduli dengan volatilitas yang diantisipasi dari aset yang dimiliki atau sekuritas yang dibeli. Perlindungan kerugian diberikan dengan cara yang mirip dengan polis asuransi. Investor dapat mempertahankan kepemilikan dan potensi keuntungan sekuritas sambil membatasi kemungkinan kerugian melalui penggunaan derivatif keuangan.
Produsen dan pemasok dari semua jenis menggunakan pasar berjangka untuk membeli dan menjual produk dan bahan. Seorang petani dapat mengunci harga jual jagung melalui perdagangan derivatif. Sebuah perusahaan internasional dapat melakukan lindung nilai terhadap nilai mata uang di pasar berjangka. Jenis perdagangan derivatif yang dapat dilakukan hampir tidak terbatas.
Memilih strategi terbaik untuk perdagangan derivatif dimulai dengan sistem perdagangan. Toleransi risiko dan ekspektasi imbalan harus diperhitungkan terlebih dahulu bersama dengan probabilitas keberhasilan. Manajemen uang adalah elemen kunci dalam sistem perdagangan apa pun. Strategi yang dipilih bisa sesederhana membeli put atau call. Strategi yang kompleks membutuhkan pengetahuan, pengalaman, dan penelitian untuk menentukan strategi terbaik untuk mencapai tujuan investasi.