Pembebasan pajak warisan dapat mencakup hal-hal seperti pembebasan pajak minimum, pembebasan keluarga, dan pembebasan amal. Tingkat pengecualian untuk anggota keluarga umumnya lebih tinggi daripada untuk non-anggota keluarga. Dengan demikian, seringkali lebih mudah dan lebih menguntungkan secara finansial untuk mewariskan properti kepada anggota keluarga, daripada individu yang tidak terkait. Pembebasan pajak warisan mungkin juga berlaku untuk uang atau properti yang diberikan kepada organisasi amal, umumnya nirlaba yang melayani kebutuhan masyarakat.
Sebelum masuk lebih jauh ke dalam pembebasan pajak warisan, penting untuk memahami perbedaan antara pajak warisan dan pajak tanah. Pajak warisan adalah pajak yang harus dibayar oleh individu yang menerima properti dari perkebunan, dan dihitung dengan melihat nilai yang diberikan kepada setiap penerima. Pajak real membebankan pajak pada nilai total properti, yang umumnya dibayar oleh pelaksana real.
Salah satu pengecualian pajak warisan yang paling umum adalah pembebasan pasangan. Hal ini memungkinkan pasangan almarhum untuk menerima properti dengan tarif pajak yang jauh lebih rendah daripada hampir semua orang lainnya. Dalam kebanyakan kasus, pembebasan berlaku 100 persen untuk seluruh harta, yang berarti pasangan tidak akan berutang pajak warisan sama sekali.
Pembebasan pajak warisan keluarga adalah klaim umum lainnya. Dalam kasus seperti itu, anggota keluarga individu dapat dibebaskan dari pajak hingga nilai tertentu, atau pajak dapat dikenakan dengan tarif diskon. Ini paling sering terjadi ketika orang tua mewariskan properti kepada anak. Pengecualian keluarga juga dapat berlaku untuk anggota keluarga lainnya, tergantung pada hukum negara bagian atau yurisdiksi.
Pengecualian pajak warisan berdasarkan hubungan keluarga mungkin berbeda berdasarkan apa hubungan itu sebenarnya. Misalnya, seorang ayah yang memberikan properti kepada anak laki-lakinya mungkin memiliki tingkat pengecualian yang berbeda dari seorang paman yang memberikan properti kepada keponakannya. Periksa dengan negara bagian atau yurisdiksi yang bersangkutan untuk mengetahui bagaimana pengecualian diterapkan.
Pengecualian umum lainnya untuk pajak warisan adalah ambang batas pajak minimum. Dalam hal ini, tidak seorang pun yang menerima properti dari orang yang meninggal berutang uang selama nilainya tetap di bawah tingkat tertentu. Ini sangat berguna bagi mereka yang mungkin tidak memiliki perkebunan besar dan ingin mewariskan properti kepada orang lain tanpa menjadi beban bagi mereka. Mungkin juga berguna bagi mereka yang memiliki perkebunan yang lebih besar, tetapi ingin memberikan properti kepada banyak individu yang berbeda.
Untuk badan amal yang menerima properti dari perkebunan, mungkin ada beberapa pengecualian atau tunjangan yang dibuat untuk mereka. Oleh karena itu, organisasi amal sering menjadi pilihan populer bagi banyak orang yang ingin meninggalkan hadiah. Organisasi mungkin masih diminta untuk mengisi formulir yang menyatakan nilai hadiah, tetapi mereka mungkin tidak bertanggung jawab atas pajak. Umumnya, organisasi amal harus merupakan lembaga nonprofit untuk mengklaim pengecualian amal.