Rekening Pensiun Perorangan (IRA) adalah rencana tabungan pensiun di AS yang memberi pemilik keuntungan pajak tertentu. Secara hukum, untuk meningkatkan stabilitas dan keamanan akun, IRA dilarang terlibat dalam transaksi tertentu, menambahkan ukuran perlindungan untuk memastikan bahwa dana akan tersedia untuk pensiun pemilik. Transaksi terlarang IRA ini menargetkan tidak hanya jenis investasi yang dapat dilakukan, tetapi juga orang atau organisasi yang menjadi pihak dalam transaksi dengan IRA. Kepatuhan terhadap peraturan IRA dipantau oleh Internal Revenue Service (IRS).
Pertama kali ditetapkan oleh Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA), IRA mengizinkan pekerja untuk membuka rekening dan mendanai mereka dengan jumlah pendapatan yang terbatas. Jumlah yang disumbangkan ke IRA seseorang, serta penghasilan apa pun, dibebaskan dari pajak penghasilan federal, dan biasanya juga pajak penghasilan negara bagian, sampai benar-benar ditarik dari IRA. Perubahan telah dilakukan pada program IRA sejak awal, termasuk pengenalan Roth IRA, tetapi transaksi terlarang IRA berlaku untuk semua IRA.
Batasan jenis aset yang mungkin dimiliki akun tercermin dalam salah satu transaksi terlarang IRA yang paling signifikan. Setoran ke IRA harus berupa uang tunai, dan IRA tidak boleh berinvestasi dalam barang koleksi seperti karya seni, koleksi perangko dan koin, serta barang antik. Beberapa logam mulia dapat dibeli oleh IRA selama memenuhi kualifikasi tertentu. IRA dilarang keras membeli asuransi jiwa.
Salah satu transaksi terlarang IRA yang lebih disalahpahami berkaitan dengan penggunaan aset IRA untuk membeli real estat. Ini dilarang hanya jika kepemilikan itu memberikan manfaat langsung kepada wajib pajak. Misalnya, pemilik IRA tidak boleh menggunakan aset IRA untuk membeli tempat tinggalnya sendiri, bahkan jika ia kemudian melakukan pembayaran sewa atau hipotek ke IRA. Real estat dapat dimiliki oleh IRA jika pemiliknya tidak mendapat manfaat darinya, seperti kompleks apartemen yang penghuninya membayar sewa langsung ke IRA. Namun, pemilik IRA tidak boleh bertindak sebagai manajer properti berbayar.
Kesalahpahaman lain muncul atas kekuatan kustodian IRA untuk melarang transaksi. Kode Pendapatan Internal sangat jelas, meskipun, secara khusus memberikan otoritas kepada kustodian untuk menetapkan kebijakan transaksi yang lebih ketat. Misalnya, banyak penjaga IRA hanya akan mengizinkan pembelian real estat yang disekuritisasi, seperti trust investasi real estat (REITs), terlepas dari kenyataan bahwa Kode umumnya mengizinkan kepemilikan langsung atas real estat. Penggunaan aset IRA untuk melakukan investasi non-tradisional yang sesuai dengan Kode harus dilakukan melalui kustodian yang mengizinkan investasi tertentu yang dimaksud.
Ada juga sekelompok transaksi terlarang IRA yang dikategorikan oleh IRS sebagai transaksi dengan orang yang didiskualifikasi. Antara lain, siapa pun yang memiliki tanggung jawab fidusia kepada IRA, atau siapa pun yang mendapat manfaat darinya, dianggap sebagai orang yang didiskualifikasi. Ini termasuk penjaga IRA dan karyawannya, serta pemilik IRA dan penerima manfaat terdaftar lainnya. Kerabat karena darah atau pernikahan dari orang-orang yang tidak memenuhi syarat juga didiskualifikasi. Dengan demikian, IRA tidak boleh meminjamkan uang kepada pemiliknya atau anggota keluarganya, juga tidak boleh digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman semacam itu.