Risiko kredit adalah risiko yang diambil oleh pemegang utang dengan menerima risiko bahwa debitur akan gagal membayar pinjaman. Ada tiga jenis risiko kredit yang berbeda, dan sistem risiko kredit telah berkembang untuk memenuhi kebutuhan masing-masing. Jenis pertama dari risiko kredit dikenal sebagai risiko default. Ini adalah jenis risiko kredit yang paling umum. Jenis kedua dikenal sebagai risiko penyebaran kredit. Akhirnya, kreditur dan bisnis khawatir tentang fenomena yang dikenal sebagai risiko penurunan peringkat.
Yang paling umum dari sistem risiko kredit berhubungan dengan risiko kredit yang dikenal sebagai risiko default. Ketika melakukan analisis risiko kredit untuk risiko gagal bayar, perhatian utama adalah bahwa debitur tidak akan dapat memenuhi kewajibannya ketika harus membayar kembali utang yang bersangkutan. Dalam kasus ini, laporan risiko kredit dibuat, berdasarkan riwayat kredit, aset, dan keuangan debitur.
Risiko penyebaran kredit memerlukan sistem risiko kredit yang menganalisis selisih antara sekuritas, yang tanpa risiko, dan obligasi tertentu, yang mungkin sangat berisiko. Meskipun spread mungkin tampak stabil sebelum pembelian, analisis risiko kredit diperlukan untuk memprediksi variasi spread setelah pembelian awal. Beberapa jenis perangkat lunak risiko kredit tersedia untuk membantu investor dan spesialis keuangan lainnya memprediksi perilaku di berbagai pasar, tetapi selalu ada kemungkinan kejutan, seperti krisis kredit.
Sistem risiko kredit juga digunakan untuk menganalisis potensi risiko penurunan peringkat. Risiko penurunan peringkat terjadi ketika ada kemungkinan lembaga pemeringkat akan menurunkan peringkatnya terhadap debitur tertentu setelah pinjaman diterbitkan. Risiko ini dapat diturunkan secara signifikan melalui penggunaan analisis risiko kredit yang menyeluruh. Penting bahwa sejarah kredit dianalisis secara hati-hati dan program manajemen risiko kredit digunakan untuk memberikan analisis rinci tentang manfaat potensial versus potensi kerugian.
Semua sistem risiko kredit yang berhasil melakukan sejumlah fungsi utama. Pertama, sistem ini memungkinkan pengguna untuk mempertahankan proses pemberian kredit yang sehat dan konsisten. Penting juga bahwa sistem ini membantu membangun lingkungan risiko kredit yang sesuai dengan situasi tertentu. Karena risiko kredit selalu menjadi kenyataan, sistem risiko kredit membantu menciptakan tingkat risiko yang nyaman. Mereka memungkinkan pengguna untuk secara efektif menetapkan batas kredit. Namun, untuk mengoptimalkan nilai sistem risiko kredit, pengguna harus memastikan kepatuhan terhadap batasan tersebut.