Dana investasi, juga dikenal sebagai skema investasi kolektif atau dana terkelola, adalah dana kelompok uang di mana orang-orang mengumpulkan aset mereka bersama-sama untuk memungkinkan mereka mengakses peluang investasi yang jika tidak, tidak akan tersedia bagi mereka. Karena banyak investasi memiliki pembelian minimum, seringkali satu pembeli di tingkat konsumen tidak akan dapat membeli bahkan jumlah minimum, tetapi dengan mengumpulkan dana bersama dengan banyak investor lain, uang dapat diinvestasikan dan keuntungan atau kerugian dibagi di antara para investor. kelompok. Karena investasi mungkin memiliki biaya yang terkait dengannya, juga, dana investasi memungkinkan biaya ini dikurangi dengan disebarkan ke banyak orang, daripada ditanggung oleh masing-masing individu. Ada dua jenis utama dana investasi di Amerika Serikat: reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
Reksa dana adalah tulang punggung skema investasi kolektif baik di Amerika Serikat maupun Kanada, meskipun istilah ini lebih umum di belahan dunia lain untuk hanya merujuk pada semua jenis dana investasi. Reksa dana mengambil uang dari kelompok kolektif, menyatukannya untuk diinvestasikan dalam sekuritas seperti saham dan obligasi. Reksa dana dikelola oleh manajer dana, yang menangani semua uang dalam dana tersebut, memilih investasi sendiri, biasanya berdasarkan kriteria tertentu.
Di seluruh dunia, reksa dana merupakan blok modal investasi yang sangat besar, mewakili nilai sekitar $26 triliun Dolar AS (USD). Karena nilainya telah tumbuh dalam beberapa tahun terakhir, manajer dana telah menjadi beberapa individu dengan bayaran tertinggi di planet ini, dengan manajer dana paling sukses menghasilkan miliaran dolar setiap tahun. Ada banyak jenis reksa dana, masing-masing dengan fokus dan strateginya sendiri.
Pertumbuhan dana investasi, misalnya, mengasumsikan pasar pertumbuhan, membeli rendah dan menjual tinggi, dan dapat menghasilkan keuntungan yang cukup besar. Inti dari investasi mereka bukan untuk menerima dividen, sehingga hasil jangka pendek mereka tidak optimal. Mereka melakukannya dengan sangat baik di pasar bullish, mengungguli S&P selama waktu ini, tetapi sebaliknya dapat terpukul cukup keras selama pasar bearish. Untuk alasan ini, mereka membawa cukup banyak risiko serta potensi imbalan, dan karenanya tidak ideal untuk investor yang menghindari risiko. Dana pertumbuhan agresif adalah subkelas dana agresif, tetapi mereka dapat meminjam dana atau memperdagangkan opsi saham untuk lebih memanfaatkan uang yang disimpan dalam dana tersebut.
Di ujung lain spektrum, dana investasi pertumbuhan pendapatan cukup konservatif, berspesialisasi dalam saham blue chip. Mereka membeli barang-barang seperti industri Dow, utilitas, dan saham lain yang umumnya tidak mudah berubah. Berinvestasi dalam dana pertumbuhan pendapatan mirip dengan berinvestasi secara konservatif di pasar saham secara langsung, tetapi dengan manfaat mengumpulkan sumber daya di bawah manajer dana.
Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mirip dengan reksa dana, karena merupakan kendaraan untuk memegang sekuritas lain, tetapi diperdagangkan secara publik di pasar saham, seperti saham itu sendiri. Seseorang dapat berinvestasi dalam ETF seolah-olah seseorang membeli saham, tetapi sebaliknya seseorang membeli kumpulan saham dan obligasi, membantu untuk segera mendiversifikasi portofolio seseorang.