Sejumlah cara berbeda ada untuk membiayai proyek dan penelitian energi terbarukan, yang meliputi hibah pemerintah, hibah swasta, dan investasi modal ventura. Pembiayaan energi terbarukan juga dapat dilakukan oleh individu swasta yang ingin membiayai seluruh usaha sendiri. Keuntungan dan kerugian ada untuk setiap opsi. Mereka yang mencari pembiayaan energi terbarukan harus hati-hati mempertimbangkan biaya dan peluang yang tersedia dari setiap jalan, dan kemudian memilih satu atau lebih berdasarkan analisis tersebut.
Seorang individu atau perusahaan yang ingin mensponsori seluruh proyek mungkin memiliki keuntungan karena tidak harus mendengarkan orang lain, tetapi juga menanggung banyak risiko. Biaya awal untuk proyek energi terbarukan bisa sangat tinggi. Teknologinya seringkali mahal dan peralatan yang dibutuhkan mungkin tidak tersedia di pasar. Apakah seseorang merencanakan seluruh pembangkit listrik energi terbarukan, atau bisnis yang lebih kecil seperti fasilitas manufaktur turbin angin, biayanya masih akan sangat mahal dari semua perusahaan dan individu yang paling kaya.
Modal ventura adalah jenis kendaraan pembiayaan yang didirikan khusus untuk membantu perusahaan baru, dan mereka yang meneliti teknologi baru. Dengan demikian, modal ventura sering menjadi pilihan pembiayaan energi terbarukan yang sangat populer. Jenis investor yang tertarik dengan proyek modal ventura sering mencari apa yang diwakili oleh proyek energi terbarukan. Proyek-proyek ini memiliki potensi untuk menawarkan imbalan yang tinggi bagi mereka yang bersedia mengambil risiko.
Kelompok swasta dan individu juga dapat menawarkan hibah swasta sebagai sarana pembiayaan energi terbarukan. Dalam kebanyakan kasus, kelompok berharap untuk menuai imbalan finansial dari sebuah proyek dengan melayani sebagai mitra, atau mungkin melakukannya karena alasan filantropi. Misalnya, beberapa kelompok lingkungan yang didanai swasta mungkin merasa hibah energi terbarukan memberikan kesempatan untuk menjauh dari sumber energi tradisional, dan melihat mensponsori proyek baru sebagai cara untuk mempromosikan pengelolaan yang lebih baik dari Bumi.
Untuk alasan yang sama, pemerintah juga dapat menawarkan pembiayaan energi terbarukan melalui program hibah. Hibah ini biasanya diberikan melalui proses kompetitif, dan tunduk pada kondisi tertentu. Pemerintah, dalam memberikan hibah, biasanya mengharapkan suatu proyek dalam jangka waktu tertentu, dan mengharapkan proyek tersebut diselesaikan dalam batas-batas negara tertentu. Jika proyek berhasil menemukan metode baru atau jenis energi terbarukan, berbagi pengetahuan itu dengan kelompok lain mungkin juga diperlukan.
Apa pun metode pembiayaan energi terbarukan yang dipilih, kemungkinan ada kondisi dan implikasi pajak yang perlu dipertimbangkan. Kapitalis ventura, misalnya, mungkin menuntut tingkat bunga yang lebih tinggi, atau kepemilikan saham yang signifikan di perusahaan. Seperti halnya jenis pendapatan apa pun, uang yang diterima dapat dikenakan beberapa jenis pajak penghasilan. Dalam beberapa kasus, pendapatan dan pajak lainnya dapat dinetralisir oleh program insentif pajak yang ditujukan untuk mempromosikan pengembangan energi terbarukan.