Peluang arbitrase bebas risiko di pasar keuangan adalah domain organisasi perdagangan profesional. Algoritma komputer terus-menerus mencari pasar untuk perbedaan harga di pasar yang sama atau serupa. Pembelian dan penjualan aset keuangan secara simultan untuk memperoleh keuntungan kecil namun bebas risiko mungkin terjadi selama beberapa detik atau mungkin beberapa menit. Pembuat pasar, spesialis, dan dana lindung nilai yang dilengkapi dengan sarana untuk menemukan peluang ini dan kemampuan untuk memanfaatkannya hanya menyisakan sedikit, jika ada, peluang arbitrase bagi investor rata-rata.
Peluang arbitrase di pasar berjangka terjadi ketika harga spot aset dasar dan harga berjangka tidak mewakili nilai wajar. Situasi sementara ini dapat terjadi karena peristiwa atau rilis berita yang tidak biasa. Arbitrase biasanya langsung masuk untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan dan mengembalikan pasar ke nilai wajar. Pedagang ini memainkan peran penting dalam menjaga stabilitas dan keseimbangan di pasar.
Perdagangan arbitrase sejati dijalankan secara bersamaan. Aset serupa dibeli dan dijual pada saat yang sama, mengunci keuntungan bebas risiko dengan segera. Perdagangan uang gratis ini ditemukan di pasar derivatif karena metode yang tidak efisien yang digunakan dalam penetapan harga derivatif. Peluang arbitrase sangat sulit ditemukan dan tidak bertahan lama. Uang gratis menarik pedagang terbaik dan terbesar yang segera memanfaatkan peluang sekilas.
Pasar opsi sering kali menghadirkan peluang arbitrase karena nilai put dan call tidak selaras dengan nilai aset. Perdagangan konversi adalah posisi opsi sintetis yang diperdagangkan terhadap posisi tunai aktual dalam aset dasar. Sebuah keuntungan kecil dapat dibuat ketika harga opsi dan harga aset dasar bergerak kembali ke keselarasan. Jenis perdagangan ini biasanya tidak cocok untuk investor rata-rata karena membutuhkan banyak waktu dan keahlian.
Karena inefisiensi pasar dengan cepat dieksploitasi oleh para profesional perdagangan, peluang arbitrase dapat dilihat sebagai menemukan perdagangan dengan eksposur risiko yang sangat rendah. Meskipun ini bukan arbitrase yang sebenarnya, ini mungkin sedekat yang bisa didapatkan oleh investor rata-rata. Perdagangan berisiko rendah dapat dikembangkan oleh investor dengan banyak pengetahuan tentang pasar derivatif. Bentuk arbitrase ini melibatkan risiko, yang merupakan sifat perdagangan.
Peluang sesekali ada di pasar spread berjangka. Perdagangan kontrak berjangka yang berbeda untuk koreksi harga dapat menghasilkan keuntungan kecil dengan eksposur risiko yang terbatas. Pairs trading melibatkan dua sekuritas yang sangat mirip yang umumnya bergerak bersama-sama dengan pasar. Divergensi harga antara pasangan dapat memberikan peluang untuk mendapat untung dari pengembalian korelasi pada akhirnya. Layanan online menyediakan daftar peluang perdagangan pasangan.
Perdagangan risiko terbatas dapat dikembangkan menggunakan berbagai opsi dan kombinasi perdagangan spot. Posisi delta netral dan netral pasar dapat menawarkan risiko terbatas dengan potensi keuntungan tak terbatas jika diatur dengan benar. Investor harus memiliki pengetahuan menyeluruh tentang risiko opsi dan metode penetapan harga sebelum mencoba perdagangan ini.