Kode pajak di berbagai wilayah atau negara sangat bervariasi, tetapi sebagian besar menawarkan beberapa jeda kepada kontraktor independen. Kontraktor tidak dianggap sebagai karyawan resmi orang lain, dan biasanya bekerja untuk dirinya sendiri, mungkin melakukan berbagai pekerjaan berbeda yang dia kontrak sepanjang tahun. Karena kontraktor menanggung semua biaya menjalankan bisnis selain bekerja, gaji kena pajaknya dapat dikurangi dengan berbagai potongan seperti yang ditentukan oleh agen pajak. Beberapa pemotongan kontraktor independen yang paling umum termasuk biaya rumah atau kantor formal, transportasi, perjalanan bisnis, uang yang dihabiskan secara langsung atau untuk bisnis, pembayaran kepada karyawan lain, dan biaya tambahan tertentu seperti menyediakan asuransi kesehatan untuk diri sendiri dan keluarga.
Banyak kontraktor independen bekerja dari rumah atau mereka mungkin menyewa kantor. Dalam kedua kasus, pemotongan kontraktor independen di daerah ini dapat menghapus biaya kantor dari penghasilan kena pajak. Jika kantor ada di rumah, arah yang umum adalah mengurangi gaji dengan persentase rumah yang digunakan untuk bekerja dikalikan dengan total sewa atau pembayaran rumah. Bagian dari biaya utilitas di kantor rumah juga dapat dikurangi. Ini bisa menjadi pengurangan besar bagi sebagian orang, dan itu tidak berhenti dengan pengurangan pembayaran sewa atau rumah; penyusutan rumah, perabot bisnis, peralatan kantor seperti komputer, kertas, dan telepon juga dapat dikurangkan sepenuhnya atau dikurangkan oleh pihak tertentu.
Satu set pengurangan kontraktor independen yang sama umum menyangkut biaya transportasi dan perjalanan. Transportasi biasanya dinilai sebagai pengurangan sen per mil ketika kendaraan seseorang digunakan untuk pengeluaran bisnis. Karena banyak kontraktor independen bekerja dari rumah, ini dapat berarti biaya apa pun yang terkait dengan perjalanan dari rumah ke lokasi kerja. Biaya perjalanan juga dapat dikurangkan dalam banyak kasus, asalkan tujuan utama perjalanan adalah terkait bisnis.
Kontraktor independen juga dapat berinvestasi dalam bisnis mereka dalam berbagai cara. Mereka mungkin membayar untuk iklan atau mereka dapat menghabiskan uang untuk meningkatkan fasilitas, seperti penitipan anak di rumah. Potongan kontraktor independen untuk investasi bisnis mungkin tersedia. Meskipun sebagian besar kontraktor independen bukanlah karyawan, mempekerjakan karyawan sesekali atau mempekerjakan pasangan atau anak-anak terkadang dipandang sebagai pengurang pajak. Membayar upah adalah pengeluaran bisnis yang layak.
Demikian pula, membayar barang-barang untuk karyawan, seperti asuransi kesehatan, dapat dilihat oleh agen pajak sebagai pengurangan penuh. Investasi pada karyawan biasanya merupakan bagian dari pemotongan kontraktor independen, tetapi perlindungan diri juga dapat dikurangkan. Uang yang dihabiskan untuk mengasuransikan diri dapat mengurangi penghasilan kena pajak.
Dalam setiap kode pajak regional, mungkin ada pengurangan kontraktor independen lainnya yang berlaku. Orang-orang yang termasuk dalam kategori khusus ini disarankan untuk memahami kode pajak secara menyeluruh sehingga mereka dapat melaporkan penghasilan mereka dengan tepat. Perhatian yang cermat terhadap pemotongan tidak hanya menghasilkan pelaporan yang lebih akurat, tetapi juga dapat menghemat uang kontraktor independen dengan mengurangi beban pajak.