Kredit pajak investasi (ITC) umumnya merupakan insentif bagi individu dan perusahaan yang melakukan jenis investasi tertentu. Untuk mendorong partisipasi di bidang-bidang yang dapat meningkatkan perekonomian, pemerintah dapat menawarkan kredit pajak investasi untuk mengurangi kewajiban pajak individu dan bisnis. Berbagai jenis kredit energi umumnya mencakup berbagai sumber, seperti matahari dan bentuk energi terbarukan lainnya. Bisnis ITC biasanya terbatas pada perusahaan yang melakukan investasi dalam konstruksi bangunan atau mempekerjakan karyawan baru.
Umumnya, untuk memacu pertumbuhan dalam industri atau ekonomi tertentu, pemerintah mensubsidi investasi yang dilakukan oleh individu atau perusahaan. Subsidi ini, atau kredit pajak, biasanya untuk proyek yang mungkin tidak akan terjadi. Beberapa kredit pajak investasi umum mungkin termasuk energi — terutama tenaga surya — dan bisnis.
Proyek energi mungkin memenuhi syarat untuk kredit pajak investasi. Jenis kredit pajak ini biasanya berlaku ketika pembayar pajak menggunakan bahan hemat energi dalam proyek konstruksi baru atau meningkatkan ke bangunan yang sudah ada. Harapan keseluruhan adalah bahwa berinvestasi dalam sumber energi ini dapat membantu mengurangi biaya konsumsi energi di tempat tinggal atau bisnis pribadi. Beberapa proyek energi termasuk sistem pemanas dan pendingin, isolasi bangunan dan rumah, dan pemasangan jendela hemat energi.
Kredit pajak investasi surya juga mencakup bahan energi, tetapi khusus untuk investasi jenis surya. Berbagai sistem yang memenuhi syarat untuk kredit dapat bervariasi, tetapi biasanya mencakup sistem pemanas dan pencahayaan matahari. Pemerintah biasanya memberikan kredit tenaga surya kepada individu atau perusahaan berdasarkan persentase dari total pengeluaran untuk peralatan tenaga surya.
Sebuah perusahaan mungkin memenuhi syarat untuk kredit investasi ketika menginvestasikan kembali modal untuk memacu pertumbuhan ekonomi atau mempekerjakan karyawan baru. Untuk jenis kredit ini, pemerintah dapat menawarkan insentif yang mendorong investasi dalam ekonomi lokal. Insentif pajak biasanya berkorelasi dengan kebutuhan ekonomi dalam suatu masyarakat. Misalnya, jika konstruksi biasanya mendorong ekonomi lokal, perusahaan dapat menerima kredit pajak dengan membangun kantor baru di daerah tersebut.
Setiap pemerintah menetapkan kualifikasi untuk menerima kredit. Jenis kredit pajak investasi mungkin bergantung pada kualifikasi khusus untuk individu atau perusahaan. Dalam beberapa kasus, ini termasuk persentase kredit berdasarkan jumlah dolar tertentu yang dibelanjakan. Kualifikasi juga dapat mencakup jumlah pengurangan penghematan yang direalisasikan dengan pemasangan.
Untuk menerima kredit pajak investasi, individu atau perusahaan biasanya akan mengikuti pedoman yang ditetapkan oleh pemerintah. Setiap yurisdiksi mungkin berbeda, tetapi individu atau perusahaan dapat memperoleh informasi ini dari otoritas pajak setempat. Pada umumnya, individu atau perusahaan mengisi formulir untuk kredit pajak saat mengisi pajak tahunan. Formulir biasanya diserahkan dengan bukti investasi dan dokumen pendukung lainnya.