Seorang karyawan dapat bekerja sebagian besar hidupnya untuk mendapatkan pensiun yang layak dalam program pensiun. Begitu usia pensiun mendekat, individu itu memiliki keputusan yang sangat pribadi untuk dibuat. Pergantian aset pensiun adalah salah satu pilihan itu, dan ini adalah opsi tunai. Ketika seorang anggota program pensiun melakukan perjalanan pensiun, dia menerima pembayaran sekaligus sebagai lawan dari pembayaran bergaya anuitas selama sisa hidupnya. Pensiun yang diringankan dapat membantu seorang pensiunan mencapai beberapa tujuan seumur hidup, tetapi hal itu dapat membuatnya terikat secara finansial di beberapa titik di masa depan.
Untuk menguraikan pro dan kontra dari pergantian aset pensiun, akan sangat membantu untuk melihat kemungkinan yang berbeda. Alternatif untuk melakukan pembayaran adalah dengan menerima pembayaran jenis anuitas pada saat pensiun selama sisa hidup pensiunan. Terutama, manfaat di sini adalah memiliki keamanan pembayaran tunai yang dijamin seumur hidup. Pertimbangan dengan pensiun gaya anuitas adalah bahwa, jika pensiunan meninggal sebelum pasangannya, pasangan itu hanya akan menerima persentase dari total pembayaran pensiun.
Pergantian aset pensiun bisa menjadi pilihan yang menarik. Pensiunan menerima pembayaran tunai sekaligus senilai nilai pembayaran masa depan saat ini. Jika seorang pensiunan memiliki rencana cadangan, seperti ekuitas di rumah untuk ditinggali di kemudian hari jika aset pensiun habis, penggantian aset pensiun bisa menjadi pilihan yang layak. Perjalanan pensiun bisa memberi pensiunan gaya hidup yang tidak pernah bisa diberikan dengan pembayaran pensiun tradisional.
Jika bepergian adalah tujuan, itu bisa menjadi cara yang mahal untuk menghabiskan tahun-tahun pensiun. Menerima pembayaran sekaligus dapat membantu mendukung tujuan ini, menjadikannya proposisi yang terjangkau. Tantangannya di sini adalah bahwa pensiunan dapat mengurangi semua perjalanan aset pensiun. Di sinilah kepemilikan rumah berperan.
Mengambil pergantian aset pensiun lebih nyaman jika pensiunan memiliki aset untuk bersandar, seperti ekuitas di rumah. Setelah tahun-tahun perjalanan berakhir, pensiunan dapat mempertimbangkan untuk menjual tempat tinggal agar memiliki cukup uang untuk menopang sisa hidupnya. Untuk menekan pengeluaran, pensiunan dapat memilih untuk menyewa apartemen di masa depan sehingga ada cukup uang untuk pengeluaran lainnya. Kelemahan dari menjual properti adalah bahwa tidak ada perencanaan perumahan dan pensiunan tidak dapat meninggalkan properti apa pun kepada penerima manfaat.