A 401k adalah jenis rencana pensiun yang ditangguhkan pajak di AS. Rekening tabungan pensiun ditangguhkan pajak karena karyawan perusahaan dapat memberikan kontribusi sebelum pajak ke rekening tersebut. Selain itu, uang yang disumbangkan ke rekening 401k juga tidak termasuk sebagai penghasilan kena pajak atas SPT pribadi karyawan. Potensi denda pajak 401k, bagaimanapun, muncul jika karyawan tidak mengikuti aturan rollover saat meninggalkan perusahaan, melakukan penarikan awal dari akun atau mengambil pinjaman dari akun 401k sebelum mereka mencapai usia pensiun.
Ketika seorang karyawan memiliki rencana 401k dengan majikan, tetapi meninggalkan perusahaan atau dipecat, karyawan tersebut memiliki jangka waktu tertentu untuk menggulung uang dan investasi dalam rencana 401k ke dalam rekening pensiun individu (IRA). Jika karyawan tidak menggulung uang dari 401k ke IRA selama jangka waktu tersebut, maka denda pajak 401k dapat terjadi. Intinya, ini dianggap sebagai penarikan awal karena uang diambil dari 401k tanpa disetorkan ke akun pensiun jenis lain.
Ketika pemegang akun 401k melakukan penarikan awal dari akun, jumlah penarikan dikenakan denda pajak 401k. Menurut Internal Revenue Service (IRS), penarikan awal adalah penarikan yang dilakukan sebelum pemegang akun mencapai usia 59 . Denda pajak 401k adalah 10% dari jumlah penarikan. Penarikan awal merupakan penarikan sebagian uang dalam rencana 401k. Denda pajak 401 untuk penarikan dini juga terjadi ketika seorang karyawan menarik semua uang dari rekening tabungan pensiun.
Beberapa akun 401k memungkinkan karyawan untuk mengambil pinjaman dari akun 401k mereka. Apakah ini diperbolehkan atau tidak tergantung pada jenis 401k yang ditetapkan majikan untuk karyawan. Pinjaman dari 401k biasanya untuk alasan kesulitan keuangan, seperti penyakit besar. Ketika karyawan mengambil pinjaman dari jenis akun pensiun ini, maka denda pajak 401k biasanya berlaku untuk jumlah yang ditarik karyawan dari akun tersebut.
Dalam situasi pinjaman dari 401k, karyawan biasanya harus membayar kembali jumlah pinjaman. Uang yang dimasukkan kembali ke rekening, bagaimanapun, adalah uang setelah pajak. Meskipun ini bukan penalti langsung, ini berarti bahwa pajak telah dipotong dari pendapatan karyawan sebelum membayar pinjaman.