Perbedaan antara tingkat pengembalian dan tingkat bunga didasarkan pada sifat pengembalian investasi dan bunga yang dibayarkan atas pinjaman. Tingkat pengembalian mengacu pada nilai yang menunjukkan berapa banyak pengembalian yang dihasilkan berdasarkan investasi awal yang dilakukan, juga disebut modal. Tingkat ini dinyatakan sebagai persentase dan didasarkan pada modal dan pengembalian tahunan, yang merupakan jumlah yang diperoleh selama setahun. Tingkat bunga, di sisi lain, didasarkan pada jumlah tambahan yang dibayarkan atas pinjaman yang bukan merupakan bagian dari pembayaran pinjaman itu sendiri.
Seringkali paling mudah bagi seseorang untuk memahami perbedaan antara tingkat pengembalian dan tingkat bunga dengan terlebih dahulu memahami apa arti masing-masing istilah ini. Tingkat pengembalian investasi adalah persentase kerugian atau keuntungan yang dihasilkan oleh investasi. Nilai ini didasarkan pada investasi awal, atau modal, dan jumlah yang diperoleh kembali selama periode tertentu, seperti satu tahun untuk tingkat pengembalian tahunan.
Tingkat pengembalian dapat dihitung dengan mengurangkan modal dari pengembalian, dan kemudian membagi nilai ini dengan modal untuk menentukan tingkat. Untuk investasi $100 Dolar AS (USD), misalnya, dan pengembalian $120 USD, modal pertama-tama dikurangi dari pengembalian untuk menentukan pertumbuhan $20 USD. Nilai ini kemudian dibagi dengan modal, untuk tingkat pengembalian 0.20 atau 20%, yang menunjukkan tingkat pengembalian investasi itu selama satu tahun.
Tingkat bunga menunjukkan jumlah bunga yang harus dibayar atas pinjaman. Ini tidak ada hubungannya dengan keuntungan atau kerugian yang dibuat atas investasi. Ketika seseorang mengambil pinjaman, dia biasanya disajikan dengan tingkat bunga tahunan atas pinjaman itu, yang menunjukkan pembayaran di samping pokok sebenarnya yang harus dibayar.
Tingkat bunga pinjaman dapat ditentukan dengan membagi jumlah bunga yang dibayarkan atas pinjaman selama satu tahun dengan nilai jumlah pinjaman awal, atau pokok. Seseorang yang mengambil pinjaman sebesar $100 USD, misalnya, dan membayar tambahan $25 USD selama tahun pembayarannya kembali, akan membagi 25 itu dengan 100. Ini akan memberikan tingkat bunga 0.25 atau 25%. Sementara tingkat pengembalian dan tingkat bunga dinyatakan sebagai persentase, tingkat pengembalian didasarkan pada investasi yang dilakukan sementara bunga dibayarkan atas pinjaman.