Istilah Mongolia Dalam dan Mongolia Luar terkadang membingungkan, meskipun faktanya mereka menggambarkan wilayah Asia yang sama sekali berbeda. Mongolia Dalam mengacu pada wilayah otonomi Mongol yang terletak di dalam Republik Rakyat Tiongkok. Dikenal sebagai bür Mongghul-un bertegen Jasaqu Orun oleh penduduk setempat, Mongolia Dalam menempati 12 persen dari total permukaan China. Mongolia Luar, di sisi lain, adalah istilah yang sebagian besar digunakan oleh orang asing untuk merujuk pada negara berdaulat Mongolia, yang tidak ada hubungannya dengan Cina. Negara ini terkadang termasuk bagian dari republik Rusia Tannu Uriankhai, tetapi ini masih diperdebatkan dan tidak ada kata resmi apakah daerah tersebut harus disebutkan sebagai bagian dari Mongolia. Dalam bahasa Cina, nama Mongolia Luar adalah Mengguguo, yang berarti “Negara Mongolia.”
Mongolia Luar memiliki populasi 2,832,224; 94.9 persen di antaranya adalah Khalkh Mongolia. Sisanya menggabungkan kelompok kecil Turki, Rusia, dan Cina. Fakta menarik, orang Mongolia juga merupakan mayoritas penduduk di Mongolia Dalam, di mana jumlah mereka melebihi jumlah warga negara Cina di wilayah tertentu. Sementara sepertiga dari populasi tinggal di ibu kota, Ulaan Baatar, negara ini terutama pedesaan dan terbelakang. Angka harapan hidup masih rendah yaitu 64.9 tahun. Gaya hidup nomaden lazim dan telah berkontribusi pada lambatnya pertumbuhan bangsa.
Mongolia Dalam sedikit lebih berkembang, dengan populasi 23,840,000. Ekonomi berbasis di pertanian, pertambangan dan produksi batu bara, pembangkit listrik, dan metalurgi. Penduduknya sebagian besar tidak banyak bergerak; bahkan kelompok Mongol, yang akan menjadi nomaden di Mongolia Luar, telah memilih untuk menetap dan terlibat dalam industri dan pertanian lokal. Hal ini berdampak besar pada tingkat pendidikan penduduk, karena lebih banyak anak yang bersekolah di sekolah reguler daripada di Mongolia Luar.
Ulaan Baatar, ibu kota negara, adalah ibu kota terdingin di dunia, dengan suhu rata-rata tahunan 29.7°F (-1.3°C). Meskipun menjadi ibu kota, Ulaan Baatar adalah kota yang terbelakang, dengan beberapa jalan utama masih belum beraspal dan sistem transportasi umum yang tidak dapat diandalkan. Mongolia Luar terkenal dengan banyak biara Buddha, termasuk Biara Gandantegchinlen Khiid, yang terkenal dengan patung-patung kolosalnya.