Perbedaan antara butterscotch dan karamel pada dasarnya terletak pada jenis gula yang digunakan dalam pembuatannya. Butterscotch biasanya dibuat dengan melelehkan mentega dalam wajan panas dan menambahkan gula merah, memasaknya sampai mencapai suhu yang tepat. Karamel dibuat dengan cara yang hampir sama, kecuali gula putih biasa yang digunakan dan terkadang dilelehkan terlebih dahulu, sebelum mentega ditambahkan ke dalamnya dan kemudian dimasak. Baik butterscotch maupun karamel dapat digunakan untuk membuat saus melalui penambahan krim, dan masing-masing dapat digunakan untuk membuat permen.
Butterscotch dan karamel dibuat dengan cara yang sangat mirip, meskipun ada beberapa perbedaan penting dalam bahan dan penanganannya masing-masing. Persiapan butterscotch dimulai dengan mentega dan gula merah. Resep yang berbeda mungkin membutuhkan jumlah yang berbeda dari masing-masing resep, meskipun jumlah mentega dan gula merah yang sama dapat digunakan secara efektif. Ini kemudian dipanaskan dalam panci sampai meleleh dan menjadi konsistensi yang tepat, di mana ia dapat digunakan untuk membuat permen keras.
Sementara butterscotch dan karamel menggunakan mentega dan gula, karamel terbuat dari gula putih, bukan coklat. Gula merah pada dasarnya adalah gula putih yang ditambahkan ke molase dan kemudian dibiarkan mengering, itulah sebabnya ia memiliki warna dan rasa yang berbeda dan teksturnya lebih lembab. Resep karamel mungkin mengharuskan gula putih dilelehkan sendiri di dasar panci, lalu mentega ditambahkan ke dalamnya dan dibiarkan meleleh. Ini kemudian dimasak hingga berwarna cokelat keemasan dan dapat digunakan untuk membuat permen lunak.
Selain itu, butterscotch dan karamel dapat digunakan untuk membuat saus, bukan permen padat. Ini biasanya dilakukan dengan menyiapkan setiap jenis camilan dan menambahkan krim kental, mengaduk dan mengocok campuran dengan cepat menggunakan pengocok. Penambahan krim mencegah saus mengeras menjadi permen, dan sebaliknya mereka tetap kental, tetapi cair. Karena karamel menggunakan gula secara umum, dan butterscotch membutuhkan gula merah secara khusus, beberapa orang menganggap butterscotch hanya sebagai jenis karamel tertentu.
Ekstrak vanila atau minyak rasa lainnya dapat ditambahkan ke butterscotch dan karamel untuk menambahkan rasa tambahan pada keduanya. Perbedaan gula yang digunakan mengharuskan masing-masing gula dimasak dengan suhu yang berbeda. Inilah sebabnya mengapa versi permen keras dari kedua camilan ini berbeda teksturnya. Butterscotch dibiarkan sampai ke tahap retakan lunak, istilah yang digunakan dalam pembuatan permen, sementara karamel hanya dimasak sampai tahap bola keras.