Ada beberapa perbedaan antara arbitrase dan konsiliasi. Sementara keduanya mewakili pertemuan yang berkumpul untuk membahas penyelesaian, mereka ditangani dengan cara yang sama sekali berbeda. Dalam arbitrase, masing-masing pihak bertemu bersama dalam satu ruangan, sedangkan dalam konsiliasi, mereka disimpan terpisah. Arbitrase ditangani oleh perwakilan pengadilan dan setiap perjanjian mengikat berdasarkan hukum regional. Konsiliasi jauh lebih informal dan tidak memiliki signifikansi hukum.
Perbedaan utama antara arbitrase dan konsiliasi adalah bahwa yang satu adalah proses hukum yang sebenarnya sementara yang lain adalah upaya informal untuk menyelesaikan suatu masalah tanpa pengadilan. Kedua metode tersebut merupakan prosedur penyelesaian sengketa alternatif yang dirancang untuk membantu para pihak menyelesaikan perbedaan mereka. Selama arbitrase, masing-masing pihak akan berkumpul di gedung pengadilan dan membahas masalah ini secara rinci, dan dalam banyak kasus, percakapan menjadi cukup tegang. Bukan hal yang aneh dalam arbitrase bagi arbiter untuk menghentikan sementara proses karena argumen menjadi kontraproduktif, dan tugas profesional ini adalah memastikan bahwa negosiasi berjalan dengan cara yang pada akhirnya akan menghasilkan resolusi. Arbiter memiliki kewenangan penuh atas pertemuan tersebut.
Selama konsiliasi, kedua belah pihak dipisahkan untuk menghindari momen-momen tegang yang terjadi dalam arbitrase. Konsiliator menyampaikan pesan bolak-balik antara kedua belah pihak dan mengarahkan percakapan menuju penyelesaian yang dapat disepakati semua orang. Sementara arbitrase dan konsiliasi memungkinkan masing-masing pihak untuk menunjukkan kasus mereka dan berdebat untuk putusan yang menguntungkan, konsiliator sangat terbatas dalam apa yang dapat dia lakukan secara hukum. Misalnya, dia tidak dapat memanggil saksi dan juga tidak dapat membuat rekomendasi yang sebenarnya kepada pengadilan. Jika penyelesaian tidak tercapai setelah proses konsiliasi, maka pertemuan itu pada dasarnya sia-sia.
Konsiliasi dan arbitrase juga dipandang berbeda oleh pengadilan. Ketika sebuah kontrak ditandatangani selama sidang arbitrase, itu dianggap sebagai dokumen hukum yang mengikat yang akan dipaksakan oleh kedua belah pihak untuk dipatuhi. Sebuah resolusi konsiliasi memiliki otoritas hukum yang jauh lebih sedikit dan salah satu pihak bebas untuk berubah pikiran tanpa pihak lain memiliki jalur hukum.
Meskipun arbitrase dan konsiliasi memiliki perbedaan yang jelas dalam hal otoritas hukum, kedua metode tersebut memiliki tingkat keberhasilan yang tinggi dalam menyelesaikan perselisihan tanpa melibatkan pengadilan yang sebenarnya. Masing-masing metode ini menghemat biaya hukum setiap orang yang terlibat dan menyederhanakan seluruh proses sehingga penyelesaian segera dapat diperoleh. Karena kedua belah pihak disadarkan dengan baik bahwa kegagalan dalam arbitrase dan konsiliasi akan berarti pengadilan yang mahal, masing-masing pihak biasanya bersedia berunding untuk menemukan resolusi yang dapat diterima.