Orang-orang yang serius mempersiapkan masa pensiun mereka sering mempertimbangkan berbagai jenis rencana pensiun, termasuk 401 (k) dan rencana pensiun dari beberapa jenis. Faktanya, kedua pendekatan ini memberikan manfaat yang signifikan dalam hal menciptakan fondasi keuangan yang kokoh untuk kehidupan selanjutnya. Ada perbedaan signifikan antara 401 (k) dan program pensiun yang banyak diabaikan, karena keduanya dipandang sebagai cara untuk menabung untuk masa pensiun.
Dengan rencana 401 (k), pemberi kerja menahan sebagian dari pendapatan karyawan sebagai kontribusi untuk rencana tersebut. Kontribusi ini tidak dikenakan pajak, manfaat yang memungkinkan karyawan untuk mengklaim pengurangan pada akhir tahun pajak. Dalam beberapa kasus, pemberi kerja dapat mencocokkan kontribusi yang diberikan oleh karyawan, hingga jumlah tertentu per tahun kalender. Kontribusi tersebut menghasilkan bunga, tetapi semua pajak ditangguhkan selama periode ini. Jika karyawan memilih untuk keluar dari rencana karena alasan apa pun dan menerima saldo rencana secara tunai, maka pajak federal dan negara bagian akan segera dinilai. Di banyak negara, penarikan dana sebelum usia tertentu akan menghasilkan penalti tambahan.
Rencana pensiun biasanya tidak termasuk pendanaan oleh karyawan. Sebaliknya, pemberi kerja memberikan kontribusi reguler atas nama karyawan, dengan angka yang biasanya terkait dengan tingkat gaji karyawan tersebut. Karena karyawan tersebut tidak menyumbangkan sebagian dari pendapatannya untuk program pensiun, tidak ada kesempatan untuk mengklaim pengurangan pajak untuk setiap tahun karyawan tersebut terdaftar dalam program tersebut. Ini berarti bahwa pajak harus dibayar untuk setiap pengeluaran yang dilakukan dari program tersebut, yang dapat berupa pembayaran sekaligus atau serangkaian pembayaran bulanan, tergantung pada struktur pensiun.
Perbedaan utama lainnya antara 401 (k) dan pensiun adalah bahwa 401 (k) tidak memberikan kesempatan untuk pembayaran bulanan. Pada saat pensiun, saldo 401(k) dapat diambil sebagai lump sum, yang mengharuskan pembayaran pajak atas seluruh jumlah sekaligus. Alternatifnya adalah memasukkan saldo 401 (k) ke dalam rencana pensiun yang disetujui pemerintah yang memungkinkan pencairan bulanan, sebuah strategi yang menghasilkan hanya membayar sebagian pajak setiap tahun.
Selain itu, jenis rencana ini menghasilkan pengembalian dengan cara yang berbeda. Karyawan di 401(k) mengontrol berapa banyak mereka berkontribusi setiap periode pembayaran, serta memiliki beberapa pendapat tentang investasi mana yang dia ikuti, dalam lingkup rencana. Ini berarti bahwa jumlah yang ditabung untuk masa pensiun didasarkan pada jumlah iuran dan kinerja investasi yang dipilih oleh karyawan. Sebaliknya, program pensiun didasarkan pada jumlah yang disumbangkan setiap tahun oleh pemberi kerja, dan biasanya memberikan jumlah tetap yang dapat dihitung di muka dengan relatif mudah.
Banyak investor memilih untuk berpartisipasi dalam program 401(k) dan pensiun. Di beberapa negara, dimungkinkan untuk terlibat dalam 401(k) yang disediakan oleh serikat pekerja atau asosiasi profesional, sementara juga berpartisipasi dalam program pensiun yang disediakan oleh pemberi kerja. Pendekatan ini memungkinkan individu untuk menghasilkan dua aliran pendapatan pensiun secara bersamaan, secara efektif memungkinkan untuk menuai manfaat dari setiap pendekatan, sambil meminimalkan potensi dampak dari setiap kekurangan.