Peran manajer keuangan adalah untuk mendapatkan keuntungan bagi investor yang setara atau lebih baik daripada investasi lain di pasar keuangan yang lebih luas. Seorang manajer keuangan menggabungkan aset beberapa investor yang berbeda ke dalam satu kendaraan investasi, atau dana. Dana tersebut kemudian diinvestasikan di pasar keuangan sesuai dengan strategi, dan investor membayar biaya yang besar untuk keuntungan yang diharapkan. Adalah peran manajer keuangan untuk memenuhi harapan tersebut atau memiliki alasan yang sangat baik untuk tidak melakukannya.
Investor memilih manajer keuangan karena gaya, kinerja historis, dan potensinya sesuai dengan kebutuhan tertentu. Reksa dana adalah salah satu jenis sarana investasi, dan manajer keuangan yang mengawasinya harus berinvestasi agar keuntungan memenuhi atau melampaui pasar keuangan yang lebih luas. Dana lindung nilai juga mengumpulkan aset beberapa investor ke dalam dana tetapi dibayar untuk memberikan hasil yang secara konsisten melebihi pasar keuangan lainnya.
Sebuah kendaraan investasi, seperti reksa dana atau dana lindung nilai, dirancang untuk mengejar strategi khusus pada pembentukan dana tersebut. Adalah peran manajer keuangan untuk membuat keputusan investasi yang selaras dengan strategi itu. Jika dana menyimpang dari desain aslinya dalam jenis sekuritas yang dibeli dan dijual, investor kemungkinan akan mengenali ini dan dapat memutuskan untuk menarik aset karena perubahan strategi tidak lagi memenuhi kebutuhan mereka.
Tergantung pada jenis perusahaan investasi, peran manajer keuangan akan bervariasi dalam hal biaya dan pengeluaran. Struktur biaya tipikal untuk manajer dana lindung nilai, misalnya, mencakup biaya manajemen dua persen dan biaya kinerja 20 persen. Namun, jika dana lindung nilai gagal menghasilkan keuntungan bagi klien, biaya kinerja tersebut dapat diabaikan. Ini adalah peran manajer keuangan untuk mendapatkan kendaraan investasi kembali untuk mendapatkan keuntungan, kemudian biaya kinerja dapat dibebankan lagi setelah dana lindung nilai telah menutup kerugian yang merugikan investor. Biaya reksa dana terkait dengan nilai aset yang dikelola atas nama investor.
Hedge fund biasanya membutuhkan investasi minimum yang besar bagi investor untuk berpartisipasi. Reksa dana mungkin memiliki persyaratan minimum, tetapi jumlah itu kemungkinan akan kurang dari persyaratan dana lindung nilai. Adalah peran manajer keuangan untuk secara jelas menguraikan biaya, pengeluaran, dan minimum investasi kepada investor dan calon investor. Reksa dana memiliki pedoman peraturan yang lebih ketat daripada dana lindung nilai, dan rincian keuangan ini dapat dimasukkan dalam prospektus, pengarsipan publik yang tersedia untuk dibaca investor.