Pengurangan pajak, juga dikenal sebagai biaya yang dapat dikurangkan dari pajak, atau lebih umum sebagai penghapusan pajak, merupakan biaya yang harus dibayar oleh wajib pajak sebagai hasil dari menghasilkan pendapatan. Pengurangan pajak dirancang untuk mengimbangi biaya yang harus dibayar oleh pembayar pajak dalam rangka menghasilkan uang. Mereka muncul pada pengembalian pajak penghasilan individu sebagai jumlah yang dapat dikurangkan, atau dikurangkan, dari pendapatan kotor individu. Hal ini mengurangi pendapatan kena pajak secara keseluruhan, yang pada gilirannya menurunkan jumlah pajak yang harus dibayar oleh wajib pajak.
Berbagai jenis pengurangan pajak bergantung pada sistem perpajakan negara tersebut. Di Amerika Serikat, ada banyak jenis pengurangan pajak. Potongan masing-masing individu tergantung pada variasi pendapatan, status pengarsipan dan persyaratan lainnya. Pengurangan pajak yang berlaku diatur oleh Internal Revenue Code dan tunduk pada peraturan, persyaratan, batas pendapatan, atau peraturan tertentu yang melibatkan informasi dari tahun pajak sebelumnya.
Pengurangan pajak AS dapat dikategorikan sebagai di atas garis atau di bawah garis. Pengurangan di atas garis dikurangi dari total pendapatan individu untuk menghitung pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI). Pengurangan ini umumnya dianggap lebih menguntungkan bagi wajib pajak daripada rekan di bawah garis mereka karena mereka tidak hanya mengurangi jumlah pendapatan wajib pajak klaim dan karena itu membayar pajak, tetapi mereka juga mengurangi AGI wajib pajak yang dapat mempengaruhi pajak lainnya. Contoh potongan di atas garis termasuk pembayaran tunjangan, potongan sewa, bunga pinjaman mahasiswa yang dibayarkan, dan kontribusi IRA tradisional.
Di sisi lain, pengurangan pajak di bawah garis diambil setelah AGI wajib pajak ditentukan, tetapi jenis pengurangan ini dapat mengurangi penghasilan kena pajak lebih jauh lagi. Biaya pengobatan dan sumbangan amal adalah beberapa contoh potongan di bawah garis.
Wajib pajak dapat mengklaim pengurangan standar atau dia dapat memilih untuk merinci pengurangannya di bawah garis tergantung mana yang lebih menguntungkan. Pengurangan standar dikurangkan dari pendapatan wajib pajak berdasarkan status pengajuan. Pengurangan terperinci adalah pengeluaran individu yang diperinci yang dilaporkan oleh wajib pajak pada pengembaliannya untuk mengurangi penghasilan kena pajaknya. Pengurangan di bawah garis tertentu ditolak untuk pembayar pajak yang lebih kaya, sementara yang lain dapat diklaim hanya jika mereka melebihi bagian tertentu dari AGI wajib pajak.
Ringkasnya, seorang wajib pajak memulai dengan pendapatan kotornya — jumlah pendapatan yang dia terima pada tahun pajak. Pengurangan di atas garis diterapkan untuk mengurangi nilai pendapatan kotor tersebut ke AGI-nya. Pengurangan di bawah garis, atau pengurangan standar, tergantung mana yang lebih tinggi, membawa wajib pajak ke penghasilan kena pajaknya.
Jumlah pasti penghematan yang dapat diperoleh wajib pajak dari pengurangan pajak tergantung pada berbagai variabel yang bergeser seperti tarif pajak. Selain itu, karena pembayar pajak Amerika berkewajiban untuk membayar pajak federal dan negara bagian dengan kewajiban pajak yang berbeda, pengurangan yang diizinkan pada pengembalian pajak federal mungkin atau mungkin tidak berlaku untuk pengembalian pajak negara bagian individu. Item yang dapat dikurangkan dapat berubah tergantung pada perubahan yang relevan dalam undang-undang perpajakan dan Internal Revenue Code.
Bisnis juga dapat mengklaim pengurangan pajak untuk biaya yang dikeluarkan selama mencoba menghasilkan keuntungan. Untuk mengklaim pengurangan biaya bisnis, semua biaya yang diklaim harus biasa dan diperlukan untuk menjalankan bisnis. Bisnis umumnya dapat mengklaim pengurangan pajak untuk hal-hal seperti gaji karyawan, tunjangan karyawan, biaya produksi barang dan penyimpanan. Beberapa biaya bisnis harus diklaim sebagai biaya modal. Pengeluaran modal dianggap sebagai aset, dan termasuk biaya awal bisnis, aset bisnis, dan peningkatan.