Saham Penny adalah sekuritas ekuitas yang sangat murah yang diperdagangkan di pasar keuangan over-the-counter dan bukan di bursa utama yang diatur. Akibatnya, penipuan saham penny mungkin terjadi lebih sering daripada yang mungkin terjadi di bursa saham utama. Internet dan media sosial adalah mekanisme yang dapat digunakan untuk melakukan penipuan penny stock oleh pelaku pasar yang tidak etis. Juga, karena saham-saham ini diperdagangkan di lingkungan yang tidak diatur, ada kemungkinan lebih besar bahwa penipuan dapat terjadi oleh perusahaan itu sendiri.
Tim manajemen perusahaan penny stock tidak diharuskan untuk mengajukan dokumen formal dengan badan pengatur di suatu wilayah, seperti Securities and Exchange Commission di AS. Akibatnya, investor lebih sulit untuk mendapatkan transparansi tentang kesehatan keuangan suatu perusahaan. investasi. Bahkan ketika perusahaan saham penny mulai berdagang di pasar publik untuk pertama kalinya, pernyataan proxy yang menguraikan rincian penawaran ditahan. Kurangnya pengawasan peraturan ini membuat penipuan saham penny lebih mungkin terjadi jika ada pelaku pasar yang memutuskan untuk mendorong investasi berdasarkan informasi palsu.
Pialang saham atau analis keuangan bisa menjadi profesional paling terkemuka di industri ini. Masih ada kemungkinan penipuan saham penny yang bisa terjadi di antara anggota komunitas keuangan yang memenuhi syarat. Penipuan yang dikenal sebagai “pump and dump” adalah ketika beberapa profesional keuangan memuji manfaat keamanan investasi. Begitu komunitas investasi merespons dan membeli saham itu, profesional keuangan melanjutkan untuk menjual saham dan mendapatkan keuntungan dari investor.
Saham Penny diperdagangkan over the counter karena tidak memenuhi standar untuk mencatatkan saham di bursa utama. Risiko bagi investor adalah bahwa harga terbaik yang mungkin tidak akan diperoleh untuk suatu investasi, baik karena penipuan saham penny atau karena inefisiensi di pasar. Di pasar over-the-counter, harga untuk membeli atau menjual saham dinegosiasikan dengan dealer broker melalui telepon atau komputer, dan ini meninggalkan ruang untuk kesalahan manusia atau manipulasi.
Investor di saham penny mengantisipasi pertumbuhan keuntungan melalui keuntungan saham karena ada begitu banyak ruang untuk saham murah untuk maju. Beberapa ahli, bagaimanapun, menyarankan agar sekuritas ini dihindari sama sekali karena kerentanan terhadap penipuan penny stock. Ada ribuan sekuritas yang diperdagangkan di bursa yang diatur yang memiliki akuntabilitas dan transparansi yang lebih besar.