Average True Range (ATR), Commodity Channel Index (CCI), dan Relative Strength Index (RSI) adalah semua indikator analisis teknis. Tidak seperti analisis fundamental, suatu bentuk analisis keamanan yang membuat pembelian saham bergantung pada nilai dan kesehatan keuangan dari bisnis yang mendasarinya, analisis teknis hanya berfokus pada pergerakan harga saham yang sebenarnya. Indikator analisis teknikal adalah formula yang berasal dari data pasar seperti harga saham dan volume saham yang dijual selama periode waktu tertentu. Indikator-indikator ini digunakan untuk mengidentifikasi tren terkait industri dalam pergerakan harga, momentum, dan volatilitas.
ATR adalah salah satu indikator analisis teknikal yang dikembangkan untuk menghitung volatilitas di industri komoditas. Volatilitas adalah ukuran perubahan harga saham atau komoditas dari waktu ke waktu. Nilai volatilitas yang tinggi menunjukkan bahwa harga sering berfluktuasi dan menunjukkan potensi kerugian atau keuntungan yang luar biasa dalam jangka pendek. Umumnya, investasi prospektif dengan pengukuran volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan komoditas yang sebanding atau pasar secara keseluruhan dianggap berisiko.
Komoditas adalah produk atau sumber daya yang dibeli konsumen berdasarkan harga daripada identifikasi merek atau diferensiasi produk. Minyak, bensin, perak, dan jus jeruk adalah contoh komoditas. Karena komoditas bergantung pada harga, perubahan harga akibat perang di wilayah minyak, pemogokan pekerja atau bencana alam yang merusak produksi tanaman berdampak pada penawaran atau permintaan dan menyebabkan fluktuasi harga komoditas di pasar terbuka.
ATR memperhitungkan volatilitas dalam industri komoditas dengan mengurangkan harga tertinggi hari ini dan harga penutupan hari sebelumnya dari harga terendah hari ini atau harga penutupan hari sebelumnya. Informasi ini dilacak selama periode 14 hari. Angka-angka tersebut kemudian dirata-ratakan. Komoditas yang dijual lebih tinggi dari ATR harus dijual, yang menjual lebih rendah harus dibeli.
CCI adalah bagian dari kelompok indikator analisis teknis yang digunakan untuk mengenali perubahan komoditas dan stok dalam industri siklis di mana penawaran dan permintaan produk bervariasi sepanjang tahun. Ini membandingkan tingkat harga saat ini dengan tingkat harga rata-rata selama periode waktu tertentu. Hasil yang lebih tinggi dari standar industri atau pasar menunjukkan bahwa harga komoditas dijual di atas rata-ratanya; ini mungkin menandakan puncak harga dan menyebabkan pedagang menjual. Angka negatif atau lebih rendah menunjukkan bahwa harga komoditas dijual di bawah rata-ratanya, yang mungkin menunjukkan peluang pembelian atau resesi industri.
RSI adalah indikator analisis teknis umum yang menilai momentum harga jual komoditas atau sekuritas. Pedagang momentum berusaha untuk membeli saham atau komoditas yang harganya meningkat dan memiliki volume penjual yang tinggi di pasar terbuka. Sekuritas dengan harga jatuh dan volume perdagangan biasanya dijual oleh investor momentum.
Trader menggunakan RSI untuk mengidentifikasi komoditas atau saham yang overbought dan oversold. Overbought menunjukkan bahwa harga pasar saat ini terlalu tinggi dan cenderung menurun dalam jangka pendek. Hal ini biasanya disebabkan oleh kenaikan harga yang tajam dalam waktu yang singkat. Oversold, di sisi lain, menandakan bahwa harga sekuritas cukup rendah untuk mengindikasikan reli.
Untuk menemukan RSI, pedagang membagi jumlah kenaikan harga dengan jumlah pergerakan harga turun selama periode waktu tertentu. RSI di atas 70 menunjukkan bahwa ada lebih banyak pembeli daripada penjual di pasar dan saham atau komoditas telah overbought. Pengikut indikator analisis teknis biasanya menjual informasi ini. Perhitungan RSI di bawah 30 mungkin merupakan bukti overselling dan mendorong trader untuk membeli.