Overhead manufaktur merupakan biaya untuk item yang masuk ke produksi banyak barang bukan hanya beberapa. Varians efisiensi overhead variabel mewakili perbedaan antara item overhead yang dianggarkan dan item overhead aktual yang digunakan dalam produksi. Misalnya, jam tenaga kerja tidak langsung adalah bagian dari overhead manufaktur; varians efisiensi overhead variabel terjadi ketika jam aktual yang digunakan dalam produksi lebih atau kurang dari yang diharapkan. Setelah akuntan manajerial menemukan varians, mereka harus menentukan apakah varians menguntungkan atau tidak. Varians yang tidak menguntungkan adalah tanda metode produksi yang tidak efisien atau tindakan yang tidak tepat oleh karyawan produksi.
Anggaran fleksibel biasanya merupakan titik awal untuk penemuan varians dalam sistem produksi perusahaan. Anggaran ini menggunakan informasi dari periode produksi sebelumnya untuk mendapatkan standar umum. Standar-standar ini mewakili jumlah jam, bahan, dan barang lain yang dibutuhkan untuk memproduksi barang dengan cara yang seefisien dan seefektif mungkin. Dari sini, akuntan manajerial dapat menggunakan standar ini untuk overhead pabrik untuk memperkirakan apakah produksi saat ini setara dengan standar umum atau tidak. Dalam beberapa kasus, anggaran fleksibel mungkin diperlukan untuk item yang berbeda yang diproduksi atau potongan overhead manufaktur yang berbeda.
Perhitungan varians efisiensi overhead variabel dimulai dengan pengumpulan data dari proses produksi saat ini. Data yang dikumpulkan harus sesuai dengan anggaran fleksibel; kegagalan untuk mengumpulkan informasi yang sama dapat menyebabkan kesulitan dalam menghitung varians. Misalnya, jumlah jam tenaga kerja tidak langsung untuk menyelesaikan proses produksi pada periode berjalan dibandingkan dengan anggaran fleksibel. Perbedaan jam standar versus jam sebenarnya dapat menunjukkan apakah perusahaan menghabiskan lebih banyak atau lebih sedikit jam untuk menyelesaikan satu set barang. Semakin banyak jam yang dihabiskan untuk memproduksi barang dalam jumlah tertentu dapat mengindikasikan kegiatan produksi yang tidak efisien.
Meskipun varians efisiensi overhead variabel awalnya dapat dilihat sebagai tidak menguntungkan, sebenarnya mungkin menguntungkan. Misalnya, lebih banyak jam yang dihabiskan dengan biaya lebih rendah dapat menghemat uang perusahaan dalam jangka panjang. Selain itu, kebalikannya mungkin benar jika ada perbedaan jam kerja yang lebih sedikit daripada standar yang ditetapkan dalam anggaran fleksibel. Lebih sedikit jam yang dihabiskan untuk menghemat uang dapat menghasilkan produk berkualitas buruk yang pada akhirnya membebani perusahaan lebih banyak uang untuk mengganti atau mereproduksi. Either way, tinjauan varians dalam lingkungan produksi dapat menentukan bagaimana perusahaan dapat menghemat uang dan meningkatkan varians efisiensi overhead variabel.