Penyisihan penilaian merupakan dana yang disisihkan untuk tujuan tertentu. Di antara alasan paling umum untuk penyisihan ini termasuk kerugian investasi, perkiraan jumlah piutang tak tertagih, dan penyusutan aset tetap. Akuntan biasanya memposting tunjangan penilaian ke dalam akun kontra. Akun kontra termasuk dalam kelompok akun aset dan berada di neraca perusahaan. Perbedaannya dengan akun kontra adalah memiliki saldo kredit alami, yang berlawanan dengan akun aset biasa.
Perusahaan membuat penyisihan penilaian untuk menyesuaikan nilai historis suatu item sebagaimana dicatat dalam buku besar perusahaan. Akun kontra berkaitan dengan akun aset dan biasanya memiliki nomor akun yang mendekati dengan aslinya. Secara bersama-sama, akun aset asli dengan saldo debet akan bersih terhadap akun kontra dengan saldo kredit. Selisihnya mewakili nilai sebenarnya dari item dalam estimasi nilai wajar saat ini. Setiap item aset memiliki akun kontra sendiri untuk proses ini.
Piutang usaha adalah contoh umum dari penyisihan penilaian. Sebuah perusahaan menjual barang atau jasa secara kredit, memungkinkan pelanggan untuk membayar tagihan dari waktu ke waktu. Banyak perusahaan mengizinkan pelanggan 30 hari untuk melunasi saldo piutang terbuka mereka. Akuntan memperkirakan berapa banyak piutang terbuka yang tidak tertagih dari pelanggan yang tidak membayar tagihan mereka. Akuntan membuat penyisihan menggunakan salah satu dari dua metode untuk membuat angka ini.
Persentase penjualan atau persentase piutang adalah dua metode penyisihan penilaian yang umum digunakan untuk piutang. Metode pertama mengharuskan akuntan untuk meninjau penjualan kredit sebelumnya untuk menentukan berapa banyak dari mereka yang dihapuskan. Metode persentase piutang serupa; akuntan melihat piutang sebelumnya yang dihapuskan dan membuat persentase untuk diterapkan pada piutang saat ini. Persentase piutang tak tertagih, yang diterapkan pada piutang usaha terbuka saat ini, menunjukkan penyisihan penilaian untuk piutang tak tertagih. Akuntan memposting angka ini ke dalam akun penyisihan piutang tak tertagih, yang merupakan aset kontra yang dibandingkan dengan piutang lancar.
Metode penilaian untuk item lain, terutama aset, bekerja dengan metode yang sangat mirip. Akuntan harus menemukan nilai item saat ini melalui perkiraan atau melihat harga pasar saat ini untuk item. Dalam kebanyakan kasus, item kehilangan nilai dan perlu penyesuaian sehingga perusahaan mewakili nilai keuangannya yang sebenarnya. Standar akuntansi nasional sering menyebut metode ini akuntansi mark-to-market atau akuntansi nilai wajar. Akuntan harus tetap dalam pedoman ini untuk memastikan mereka membuat penyisihan penilaian yang tepat untuk aset.