Undang-undang Arbitrase dan Konsiliasi diadopsi oleh sistem hukum India pada tahun 1996 sebagai pembaruan dari kebijakan Resolusi Sengketa Alternatif (Alternative Dispute Resolution/ADR) standar. Meskipun berasal dari India, Undang-Undang Arbitrase dan Konsiliasi memiliki konsekuensi internasional. Ini dirancang untuk bekerja bersama dengan kebijakan Komisi PBB tentang Hukum Perdagangan Internasional (UNCITRAL) mengenai proses arbitrase komersial asing.
Penyelesaian sengketa alternatif di India telah diatur oleh Undang-Undang Arbitrase tahun 1940 dan secara regional oleh proses penyelesaian sengketa kuno yang dikenal sebagai lok adalat. Adopsi Undang-Undang Arbitrase dan Konsiliasi merupakan upaya untuk merampingkan sistem hukum India dan membawa praktik arbitrasenya ke dalam konser yang lebih dekat dengan UNCITRAL. Melakukan reformasi arbitrase adalah proses bersama yang melibatkan pertukaran informasi antara anggota Mahkamah Agung India dan Amerika Serikat.
Studi arbitrase Indo-AS dan Hukum Acara Perdata India untuk mediasi menghasilkan pembentukan Arbitration and Conciliation Act. Pemeriksaan kasus ADR yang sedang berlangsung oleh pengadilan kedua negara memberikan pengakuan hukum terhadap ketentuan Undang-undang Arbitrase dan Konsiliasi pada tahun 2002. Meskipun kemajuan ini, tidak ada upaya nyata yang diambil oleh sistem pengadilan untuk memanfaatkan ketentuan Undang-Undang Arbitrase dan Konsiliasi atau memilih metode ADR yang disukai oleh pengacara yang terlibat dalam kasus arbitrase.
Ada enam fitur utama untuk Arbitration and Conciliation Act termasuk: Perjanjian Arbitrase, Pelaksanaan Proses Arbitrase, Putusan Arbitrase, Intervensi oleh Pengadilan, Konsiliasi, dan Penegakan Penghargaan Asing. Tiga yang pertama dari ketentuan ini berurusan secara eksklusif dengan proses hukum yang mapan dari arbitrase yang mengikat. Meskipun arbitrase berlangsung di luar sistem pengadilan tradisional, kedua belah pihak dalam perjanjian arbitrase terikat secara hukum dengan keputusan yang dibuat oleh arbiter.
Intervensi oleh pengadilan dalam Arbitration and Conciliation Act dirancang untuk mengurangi keberatan terhadap proses arbitrase. Di masa lalu, undang-undang arbitrase mengizinkan peserta proses untuk memulai proses pengadilan melalui sistem pengadilan tradisional di hampir semua tahap selama proses sengketa. Arbitration and Conciliation Act sangat membatasi akses pengadilan dan mengalihkan keberatan ke Pengadilan Arbitrase.
Konsiliasi adalah kelonggaran bagi kesepakatan yang akan dibuat tanpa adanya arbitrase atau selama proses arbitrase itu sendiri. Konsiliator yang mempertemukan para pihak untuk berunding tidak memiliki otoritas resmi. Namun, setelah penyelesaian damai tercapai, kedua belah pihak dan konsiliator menandatangani perjanjian penyelesaian. Perjanjian ini memiliki status hukum yang sama dengan putusan Arbitrase.
Penegakan Penghargaan Asing adalah ketentuan terakhir dari Arbitrase dan Konsiliasi Act. Penghargaan Asing dapat diberlakukan oleh India sesuai dengan konvensi New York yang ditetapkan pada tahun 1960. Setiap negara penandatangan Perserikatan Bangsa-Bangsa yang telah menyetujui konvensi New York harus mematuhi ketentuan Penghargaan Asing. Setiap pihak yang ingin melaksanakan putusan asing harus terlebih dahulu menyerahkan putusan Arbitrase kepada pengadilan negeri setempat di negara yang memiliki yurisdiksi atas subjek putusan tersebut.