Ukuran aset adalah total nilai pasar dari berbagai investasi yang ditemukan dalam portofolio reksa dana. Istilah ini kadang-kadang digunakan secara bergantian dengan total aset atau total aset bersih ketika menggambarkan ukuran dana dan kepemilikannya. Menilai ukuran aset lebih dari sekadar melihat nilai kumulatif dari investasi reksa dana, karena informasi tersebut dapat membantu dalam menentukan seberapa baik kumpulan kepemilikan saat ini bekerja untuk memungkinkan dana mencapai tujuan yang dinyatakan.
Investor umumnya memahami bahwa memiliki portofolio investasi yang besar tidak selalu berarti bahwa portofolio tersebut lebih efisien atau lebih baik daripada portofolio yang berbeda. Idenya adalah untuk memastikan bahwa setiap aset yang terlibat sejalan dengan gaya investasi dana tersebut. Jika sifat dari investasi tertentu, atau entitas yang menerbitkan investasi, harus berubah dengan cara yang tidak sesuai dengan gaya keuangan reksa dana, maka itu harus diganti. Penggantian tersebut dapat dilakukan dengan memperdagangkan investasi lain yang memenuhi gaya investasi, atau memperoleh lebih banyak minat dalam investasi yang sudah ditemukan dalam portofolio.
Artinya, menentukan ukuran aset bisa sangat membantu dalam hal pengelolaan portofolio reksa dana. Administrator dana tidak hanya ingin memastikan pengembalian yang direalisasikan dari setiap investasi memenuhi atau melebihi pengembalian yang diproyeksikan, tetapi juga bahwa tingkat risiko dan prospek masa depan investasi kemungkinan akan membantu dana tersebut bergerak lebih dekat ke tujuannya.
Jika ada tanda-tanda bahwa satu atau lebih aset yang dimiliki reksa dana sesuai dengan gaya dan gaya pengelola reksa dana, biasanya perubahan dilakukan dalam waktu yang relatif singkat. Jika perubahan tersebut tidak dilakukan, aset tersebut dapat berdampak negatif terhadap nilai aset bersih dari saham yang dikeluarkan oleh reksa dana. Karena nilai aset bersih berkaitan dengan nilai per saham dari saham yang dikeluarkan oleh reksa dana, menjaga keseimbangan aset yang paling efisien sangat penting untuk menjaga dana tetap menarik bagi investor, dan menghasilkan jumlah pengembalian NAB yang layak.
Ukuran aset sangat penting untuk mengidentifikasi ukuran reksa dana yang tepat. Untuk dana yang berfungsi di segmen pasar yang lebih besar, seperti pasar uang atau dana indeks, basis aset yang lebih besar biasanya merupakan pendekatan yang sangat baik, karena dapat membantu melindungi dana dari situasi di mana perdagangan blok terjadi. Namun, reksa dana yang lebih kecil mungkin menemukan bahwa mengambil terlalu banyak aset yang berbeda dapat membuat dana sulit untuk dikelola secara efisien, yang mengarah pada pengembalian investasi yang lebih sedikit. Ketika ukuran aset dan gaya investasi reksa dana ditemukan tidak sesuai, fenomena pembengkakan aset, atau terlalu banyak aset untuk ditangani, sebenarnya dapat menjauhkan investor yang seharusnya tertarik untuk berpartisipasi dalam dana tersebut.