Jumlah uang beredar mewakili seluruh simpanan di lembaga keuangan, atau uang beredar dan tidak diperhitungkan dengan ukuran lain. Uang ini seringkali sangat cair, mengalir masuk dan keluar dari sistem, dan merupakan ukuran utama kesehatan ekonomi. Jika jumlah uang beredar terlalu banyak, inflasi bisa terjadi. Jika terlalu sedikit, pertumbuhan ekonomi tidak mungkin terjadi.
Mengingat bahaya inflasi atau tidak ada pertumbuhan, Federal Reserve AS, dan bank sentral negara lain mana pun di bawah kebijakan moneter, akan mencoba mengendalikan jumlah uang beredar dengan sejumlah metode berbeda. Pada akhirnya, tujuan keseluruhan adalah untuk memberikan keseimbangan yang akan menghasilkan pertumbuhan yang berkelanjutan, tetapi tidak terlalu banyak untuk menyebabkan inflasi. Kedua ekstrem harus diwaspadai, dan ekonomi dapat berubah sangat drastis, membuat keseimbangan ini sangat sulit untuk dicapai.
Suku bunga adalah salah satu cara untuk mengendalikan jumlah uang beredar. Federal Reserve, atau bank nasional, dapat secara sewenang-wenang mengubah tingkat bunga atas uang yang dipinjamkannya ke bank. Jika tingkat bunga yang tinggi dibebankan, bank memberikan pinjaman lebih sedikit. Ini mengarah pada pembatasan tingkat inflasi, karena semakin sedikit uang yang beredar sehingga menjadi lebih berharga. Jika suku bunga diturunkan, lebih banyak perdagangan mungkin terjadi. Suku bunga sering mendapatkan banyak perhatian media karena memiliki efek langsung pada kehidupan banyak orang, terutama jika menyangkut pinjaman jangka panjang seperti hipotek. Dewan Federal Reserve biasanya bertemu sekali dalam seperempat untuk mempertimbangkan hal ini.
Metode lain yang dimiliki Federal Reserve untuk mengendalikan jumlah uang beredar adalah dengan membeli obligasi. Uang dari obligasi ini kemudian dimasukkan ke dalam sistem agar dapat digunakan oleh bank. Bank-bank ini akan mengambil alih, dan berusaha meminjamkan uang untuk mendapatkan keuntungan. Ini menyediakan mesin untuk pertumbuhan ekonomi.
Jika Federal Reserve ingin membatasi jumlah uang beredar, ia juga dapat menjual obligasi. Ini mengurangi uang untuk pinjaman karena uang yang biasanya digunakan untuk tujuan tersebut digunakan untuk membeli obligasi yang dijual Federal Reserve. Jadi, suplai uang diperketat, yang seharusnya mengendalikan inflasi tetapi juga bisa mencekik ekonomi, jika dilakukan terlalu tinggi.
Cara terakhir Federal Reserve dapat mengontrol pasokan uang adalah melalui persyaratan cadangan. Setiap bank, serikat kredit atau lembaga penyimpanan lainnya diharuskan untuk menyimpan sejumlah uangnya sebagai cadangan, yang ditentukan sebagai persentase tertentu. Federal Reserve dapat mengubah jumlah yang diperlukan untuk cadangan, sehingga membebaskan uang atau lebih membatasi penggunaannya, tergantung pada situasi ekonomi yang mungkin diperlukan.