Suku bunga jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) adalah suku bunga yang terkait dengan jalur kredit ekuitas rumah. Suku bunga HELOC bisa menjadi sedikit rumit, dan bagi peminjam yang tidak terbiasa dengan cara kerja HELOC, kemungkinan besar akan mengalami masalah dengan suku bunga. Untuk alasan ini, penting untuk melihat-lihat jenis pinjaman ini sebelum berkomitmen pada pemberi pinjaman tertentu, dan untuk mendapatkan informasi tentang suku bunga dan biaya yang terkait dengan pinjaman sebelumnya.
Sebelum mempelajari dunia tarif HELOC yang luas, mungkin membantu untuk mengetahui apa itu HELOC. Jalur kredit ekuitas rumah adalah jalur kredit aman yang diberikan kepada pemilik rumah. Jumlah maksimum yang dapat dibelanjakan pemilik rumah ditentukan oleh ekuitas yang dia miliki di rumah. Daripada pinjaman ekuitas rumah, yang menyediakan satu set pembayaran berdasarkan ekuitas, HELOC memberikan kredit bergulir. Biasanya, pinjaman mencakup periode penarikan, di mana pemilik rumah dapat menghabiskan hingga maksimum, dan periode pembayaran, di mana pinjaman harus dilunasi.
Tarif HELOC bisa menipu, karena terdiri dari margin dan tarif utama. Ketika seseorang dikutip tarif pada HELOC, itu mencakup margin dan prima, dan tarifnya sering dibuat rendah untuk mendorong orang mengambil pinjaman. Jika seseorang mengeluarkan HELOC dengan tingkat bunga 6%, misalnya, dia mungkin tidak menyadari bahwa tingkat bunga didasarkan pada tingkat bunga utama 4% dan margin 2%. Margin 2% berarti suku bunga akan selalu 2% di atas prime, yang berarti jika prime rate berubah menjadi 9%, tingkat HELOC akan menjadi 11%, dan seterusnya. Di banyak wilayah, tidak ada batasan tarif, yang berarti bahwa setelah periode promosi berakhir, tarif HELOC dapat naik hingga sekitar 15%.
Masalah dengan tarif HELOC adalah bahwa mereka dapat berfluktuasi dari bulan ke bulan, bukannya tetap. Saat suku bunga bergerak naik dan turun di pasar umum, suku bunga HELOC juga berubah, dan bunga dibebankan berdasarkan saldo yang dibawa selama satu bulan, bukan lebih dari satu tahun, yang berarti lebih banyak bunga terutang setiap hari. Dalam arti tertentu, tingkat HELOC bekerja seperti tingkat bunga kartu kredit, yang berarti bahwa bunga dapat benar-benar mulai meningkat.
Orang terkadang membandingkan HELOC dengan hipotek kedua, dan mereka benar-benar bekerja seperti hipotek tingkat yang dapat disesuaikan (ARM). Namun, memulai HELOC bisa menjadi bisnis yang berisiko, terutama bagi pemilik rumah yang tidak paham. Jika nilai rumah menurun, misalnya, adalah mungkin untuk berutang lebih banyak pada rumah daripada nilainya sebagai akibat dari penggunaan HELOC yang tidak bijaksana, dan jika suku bunga mulai naik, pemilik rumah mungkin dibebani. dengan pembayaran besar hanya untuk mengelola bunga, apalagi utang pokok.