Tangga obligasi adalah strategi investasi obligasi. Ini adalah konsep yang relatif sederhana yang mencoba meminimalkan risiko yang terkait dengan sekuritas pendapatan tetap. Ini juga mencoba untuk mencocokkan arus kas dengan permintaan uang tunai. Tangga obligasi adalah strategi investasi multi-maturitas, koleksi atau portofolio obligasi, semua dengan tingkat jatuh tempo yang berbeda.
Dengan menggunakan strategi tangga obligasi, Anda dapat menginvestasikan 50,000 dolar AS (USD) dalam lima obligasi berbeda. Masing-masing obligasi ini akan memiliki nilai nominal 10,000 USD, dan masing-masing akan memiliki jatuh tempo yang berbeda, tanggal akhir saat mereka memberikan uang tunai. Satu obligasi mungkin jatuh tempo dalam lima tahun, dan satu lagi dalam tiga tahun. Masing-masing ikatan ini mewakili anak tangga yang berbeda di tangga.
Ada dua alasan dasar untuk menggunakan strategi tangga ikatan. Dengan mengejutkan tanggal jatuh tempo obligasi, uang Anda tidak terkunci dalam satu obligasi untuk jangka waktu tertentu. Dengan mengunci 50,000 USD Anda ke dalam satu obligasi, Anda tidak dapat melindungi uang Anda dari penurunan suku bunga atau memanfaatkan kenaikan suku bunga. Jika suku bunga mencapai titik terendah pada tanggal jatuh tempo obligasi tunggal Anda, Anda akan terjebak dengan suku bunga rendah jika Anda ingin membeli obligasi lain. Tangga obligasi menghaluskan fluktuasi ini karena Anda memiliki obligasi yang jatuh tempo setiap tahun atau sekitar itu.
Alasan lain untuk berinvestasi dalam tangga obligasi adalah karena memungkinkan investor untuk mengontrol dan menyesuaikan arus kas sesuai kebutuhan. Dengan investasi awal Anda, Anda dapat memperoleh penghasilan bulanan dari pembayaran kupon obligasi berjenjang dengan memilih obligasi dengan tanggal kupon yang berbeda. Ini penting bagi orang-orang yang bergantung pada arus kas dari investasi mereka. Jika Anda memiliki pengeluaran keuangan mendadak, maka dana tersebut akan cukup stabil untuk digunakan sebagai sumber pendapatan.
Membuat tangga ikatan sangat sederhana. Sama seperti tangga asli, Anda harus memperhitungkan anak tangga yang berbeda, tinggi dan bahan tangga. Mengambil pengeluaran awal Anda dan membaginya dengan jumlah obligasi yang ingin Anda investasikan memberi Anda jumlah anak tangga yang akan dimiliki tangga Anda. Semakin besar jumlah anak tangga, semakin beragam portofolio obligasi Anda, dan semakin baik perlindungan uang Anda.
Tangga ikatan dapat dibuat dari bahan yang berbeda. Ini berarti diversifikasi jenis investasi tempat Anda menempatkan uang Anda. Anda dapat berinvestasi dalam obligasi daerah, obligasi pemerintah, treasury atau surat utang. Setiap jenis investasi memiliki kekuatan dan kelemahan masing-masing. Ingatlah bahwa apa pun yang Anda investasikan harus dapat ditebus oleh penerbit.
Akhirnya, tinggi tangga ikatan akan ditentukan oleh jumlah waktu yang dibutuhkan setiap ikatan untuk jatuh tempo. Kedewasaan dapat berkisar dari beberapa bulan hingga beberapa tahun. Semakin tinggi Anda membuat tangga, semakin besar pengembalian Anda, karena tanggal jatuh tempo yang lebih lama berarti hasil keuangan yang lebih tinggi. Namun, jenis pengembalian tinggi ini mungkin merupakan risiko investasi dengan akses dana yang kurang siap. Memperpendek tanggal jatuh tempo berarti lebih sedikit hasil keuangan dalam jangka panjang, tetapi akses yang lebih baik ke uang Anda.