Uni Eropa dan beberapa negara lain mengenakan “pajak pertambahan nilai” (PPN) atas barang yang dibeli oleh konsumen. “Nilai tambah” untuk suatu produk adalah biaya bahan dan barang-barang lain yang diperlukan untuk mempersiapkannya untuk dijual ke konsumen. Pajak pertambahan nilai dikenakan di semua titik dalam penciptaan barang, melalui seluruh proses manufaktur hingga titik penjualan. Tanda terima pembelian yang dikeluarkan untuk konsumen mencerminkan biaya ini. Tidak ada tanda terima PPN tersendiri untuk pajak pertambahan nilai, tetapi PPN sudah termasuk dalam harga jual dan terkadang dicantumkan secara terpisah pada tanda terima penjualan.
Jumlah pajak pertambahan nilai yang dibayar konsumen adalah harga pokok produk, dikurangi biaya perlengkapan dan bahan yang dibeli untuk membuat produk yang telah dikenakan pajak. Seorang pembuat meja, misalnya, dikenakan PPN atas semua bahan dan perlengkapan yang dia beli untuk membuat meja. Pada titik penjualan, konsumen harus membayar jumlah PPN yang berlaku untuknya. Pajak pertambahan nilai adalah persentase tetap dari harga jual dan bervariasi dari satu negara ke negara lain.
Saat dijual, harga jual produk dikalikan dengan tarif PPN yang ditetapkan pemerintah. Jumlah yang dihasilkan adalah pajak pertambahan nilai konsumen. Pajak ini ditambah harga jual adalah harga kotor, yang konsumen bayar untuk membeli produk. Beberapa pedagang memasukkan PPN dalam harga jual dan bukan merupakan elemen dari tanda terima penjualan. Lainnya menerbitkan kuitansi yang berisi ringkasan penerimaan PPN, yang mencantumkan jumlah pajak secara terpisah dari harga jual dan harga kotor.
Setiap negara di UE memiliki tarif pajak pertambahan nilainya sendiri, dan tarif PPN berubah secara berkala. Inggris, misalnya, memiliki tiga tarif PPN yang berbeda. Tarif standar, yang berlaku untuk jasa dan barang yang dibeli dari setiap bisnis yang terdaftar PPN, meningkat setelah 3 Januari 2011 menjadi 20 persen. Tarif yang dikurangi, yang diterapkan pada hal-hal seperti layanan utilitas dan kursi pengaman untuk anak-anak saat ini ditetapkan sebesar lima persen. Ada tarif PPN nol, termasuk dalam ringkasan penerimaan PPN, untuk sebagian besar makanan, bahan bacaan, peralatan untuk orang cacat, dan pakaian untuk anak-anak.
Uni Eropa dan sebagian besar negara industri menggunakan pajak pertambahan nilai. Beberapa analis ekonomi AS menganjurkan penerapan pajak pertambahan nilai di Amerika untuk membantu menyeimbangkan anggaran. Kritikus berpendapat bahwa pajak pertambahan nilai secara dramatis meningkatkan biaya barang dan akan membebani orang miskin lebih dari itu akan membantu perekonomian.
Kritikus lain berpendapat bahwa kelemahan pajak pertambahan nilai adalah “tersembunyi” dalam harga jual. PPN ditetapkan dengan persentase tertentu. Konsumen akhir tidak memiliki cara untuk menentukan keadilan atau keakuratan “nilai tambah” di sepanjang rantai produksi dibandingkan dengan tarif tetap pemerintah. Ringkasan penerimaan PPN tidak dapat mencerminkan hal ini.