Swap volatilitas adalah derivatif keuangan untuk spekulasi tentang variasi harga potensial dari suatu keamanan atau komoditas. Hal ini memungkinkan untuk fokus hanya pada volatilitas, potensi perubahan harga dari waktu ke waktu, di mana nilai aset dasar tidak begitu penting. Trader dapat menggunakan swap volatilitas untuk berbagai tujuan. Mereka biasanya tersedia di pasar perdagangan untuk kepentingan investor. Investor institusional cenderung lebih sering melakukan perdagangan derivatif seperti ini.
Dalam derivatif keuangan khusus ini, pedagang berspekulasi tentang berapa banyak harga akan berubah dan menghasilkan kontrak berjangka berdasarkan perkiraan volatilitas. Ini dapat memberikan perlindungan dari harga yang miring secara radikal, karena investor dapat memenangkan apakah harga naik atau turun karena kontrak derivatif. Dimungkinkan untuk menghasilkan keuntungan pada swap volatilitas selain aset yang mendasarinya. Derivatif ini juga dapat digunakan untuk melindungi risiko dan melindungi investor institusi.
Pedagang mempertimbangkan riwayat harga dengan hati-hati ketika mereka membangun swap volatilitas. Mereka juga dapat melihat kinerja saat ini dan yang diproyeksikan serta faktor-faktor yang mungkin berdampak pada perilaku aset yang mendasarinya. Misalnya, jika pedagang berspekulasi tentang saham di perusahaan teknologi, penting untuk mengetahui tentang dividen yang direncanakan, rilis produk baru, dan perubahan peraturan yang dapat menyebabkan volatilitas saham. Ini juga dapat membantu untuk menyadari kekuatan pasar yang mungkin menekan perusahaan dan menciptakan penurunan pendapatan atau masalah lain yang mungkin mengganggu investor dan mempengaruhi harga.
Setelah pedagang menyetujui persyaratan kontrak, mereka dapat menyelesaikan detailnya. Dimungkinkan untuk memperdagangkan swap volatilitas di pasar sekunder, bersama dengan derivatif keuangan lainnya. Ini memberikan fleksibilitas dan likuiditas karena investor memindahkan investasi mereka agar sesuai dengan kebutuhan mereka. Investasi tidak likuid dapat menciptakan kerugian, terutama di pasar yang bergejolak di mana harga naik dan turun dengan cepat. Kepanikan investor dapat menjadi masalah di pasar seperti itu, dan dapat menciptakan efek riak yang membuat saham semakin berubah-ubah.
Varians swap adalah produk keuangan yang terkait erat. Ini fokus pada varians, standar deviasi harga daripada hanya volatilitas. Dimungkinkan untuk menghasilkan keuntungan yang lebih besar dari swap varians yang dibangun dengan baik, yang dapat membuatnya lebih menarik bagi pedagang derivatif. Sifat produk keuangan harus selalu dibedakan dengan jelas sehingga investor memahami dengan tepat apa yang terlibat dan dapat membuat keputusan pembelian yang tepat.