Strategi lindung nilai adalah berbagai bentuk rencana keuangan yang memungkinkan seseorang untuk menghindari fluktuasi harga yang tidak diinginkan di satu pasar dengan menetapkan posisi yang berlawanan di pasar yang berbeda. Tujuan keseluruhannya adalah untuk membatasi jumlah risiko yang dihadapi saat berinvestasi di berbagai jenis sekuritas. Sejumlah kendaraan keuangan ada untuk menguntungkan investor yang tertarik untuk melakukan lindung nilai terhadap kemungkinan kerugian besar di pasar. Ini termasuk berbagai jenis opsi, forward, swap, dan asuransi. Umumnya, strategi lindung nilai melibatkan pembentukan dana lindung nilai untuk mencegah kerugian.
Hedge fund dirancang untuk investasi jangka pendek dengan tujuan menghasilkan laba atas investasi terbesar dalam waktu singkat. Alih-alih menghasilkan sejumlah kecil uang dalam jangka waktu yang lama, portofolio yang terdiversifikasi ini umumnya memanfaatkan sekuritas yang berhasil melawan yang kurang berhasil, memberikan pengembalian yang besar dengan risiko minimal. Komponen utama dana lindung nilai adalah rasio pengembalian risiko, yang dapat dianalisis dengan melacak kinerja pasar tertentu selama periode waktu tertentu. Umumnya, dana lindung nilai hanya tersedia untuk investor dengan persentase besar aset keuangan berisiko.
Salah satu komponen utama dari strategi lindung nilai adalah konsep opsi. Hal ini memungkinkan investor untuk mengambil posisi yang memberi mereka hak untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga tertentu. Bonus dari metode opsi adalah investor tidak berkewajiban untuk menjual atau membeli keamanan finansial. Ada dua jenis opsi dalam format investasi ini: opsi put dan opsi beli. Opsi put memberi investor hak untuk menjual pada harga tertentu, sedangkan opsi beli memungkinkan investor membeli pada harga tertentu.
Konsep strategi lindung nilai dirumuskan pada tahun 1949 oleh penulis keuangan dan sosiolog Alfred W. Jones. Dia mendirikan hedge fund pertama yang berfokus pada pembelian aset untuk portofolio yang akan berkinerja lebih baik dari ekspektasi pasar dan menjual produk yang tidak memenuhi kriteria minimumnya. Sistem ini pada dasarnya menciptakan situasi di mana investor lebih cenderung menghasilkan keuntungan, sambil mengurangi kemungkinan kerugian. Selama bertahun-tahun, penelitian tambahan menunjukkan bahwa menambahkan komponen lain ke dalam campuran juga dapat bermanfaat bagi keberhasilan strategi lindung nilai. Juga, dengan mengambil rencana asuransi pada bagian dari paket terhadap sekuritas keuangan lainnya, risiko lebih lanjut dibatasi.