Di Amerika Serikat, pengembalian pajak perwalian adalah pengembalian yang harus diajukan untuk perwalian dan terpisah dari pengembalian individu. Pengembalian kepercayaan akan mempengaruhi pengembalian pribadi karena menghasilkan formulir yang disebut K-1 yang akan menunjukkan pendapatan yang perlu dimasukkan pada pengembalian individu. Oleh karena itu, ada dua pengembalian pajak yang berbeda dan terpisah: satu untuk perwalian dan satu untuk individu. Di Amerika Serikat, pengembalian ini diajukan pada Formulir 1041 dan pajak pribadi diajukan pada Formulir 1040.
Perwalian adalah entitas yang terpisah dari individu yang mengajukan pengembalian pajak penghasilan pribadi. Kemungkinan besar penerima manfaat yang perlu menangani pendapatan yang mereka terima dari perwalian. Pengembalian pajak perwalian, oleh karena itu, perlu diajukan sebelum pengembalian pajak penghasilan pribadi penerima sehingga dia akan memiliki informasi K-1.
Pada dasarnya, perwalian adalah entitas terpisah yang dikenai pajak penghasilan yang dibentuk untuk mengendalikan aset. Ada empat persyaratan untuk perwalian: pemberi, aset, wali amanat, dan satu atau lebih penerima manfaat. Aset dalam perwalian dikelola oleh orang independen, yang disebut wali amanat, atas nama penerima atau penerima manfaat perwalian.
Pemberi adalah orang yang awalnya mendirikan perwalian dan menyerahkan aset kepada perwalian. Aset dapat berupa real estat, properti pribadi, uang, saham atau sekuritas, atau apa pun yang dapat bernilai. Penerima manfaat adalah orang-orang yang akan mendapat manfaat atau menerima pembayaran dari kepercayaan. Wali amanat adalah orang yang mengendalikan aset perwalian dan mendistribusikan aset atau pendapatan ini kepada penerima manfaat.
Pajak harus dibayar atas pendapatan apa pun yang dihasilkan dari aset perwalian. Pengembalian pajak perwalian di Amerika Serikat diajukan pada formulir 1041. Wali amanat atau fidusia adalah orang yang bertanggung jawab untuk mengajukan pengembalian. Penghasilan kena pajak akan ditampilkan pada formulir K-1 yang akan dihasilkan dan diberikan kepada penerima manfaat individu.
Sebelum pengembalian pajak perwalian disiapkan, wali amanat atau fidusia harus menentukan pendapatan kotor untuk perwalian. Ini dilakukan dengan cara yang mirip dengan menghitung pajak penghasilan individu. Banyak potongan dan kredit yang diperbolehkan pada pengembalian individu juga dapat digunakan pada pengembalian pajak perwalian. Selain itu, perwalian diperbolehkan mengurangi jumlah yang dibagikan kepada penerima manfaat. Setiap pendapatan yang didistribusikan dari perwalian kepada individu akan dikenakan pajak atas pengembalian pajak penghasilan pribadi individu.
Dua jenis perwalian utama adalah perwalian yang dapat dibatalkan dan tidak dapat dibatalkan. Perwalian yang dapat dibatalkan, kadang-kadang disebut perwalian hidup yang dapat dibatalkan, berlaku selama masa hidup pemberi hibah. Pemberi hibah dapat sewaktu-waktu mencabut atau mengubah instruksi atau format perwalian. Perwalian yang tidak dapat dibatalkan tidak dapat diubah dan sering kali dibentuk sebagai bentuk pajak dan perencanaan warisan untuk melindungi aset agar tidak dikenakan pajak dengan harta milik seseorang ketika dia meninggal. Perwalian yang paling dapat dibatalkan akan secara otomatis berubah menjadi perwalian yang tidak dapat dibatalkan ketika pemberinya meninggal.