Sight letter of credit membuat wesel yang ditarik di atasnya harus dibayar berdasarkan permintaan, segera setelah wesel dan bahan pendukung diserahkan kepada bank penerbit. Ini kontras dengan time letter of credit, di mana bank memiliki jangka waktu tertentu untuk meninjau dokumentasi sebelum mereka memberikan pembayaran. Keuntungan dari sight letter of credit adalah kemampuan untuk mengakses dana secara instan, sedangkan kerugiannya adalah bank dapat mengekspos diri mereka pada risiko dengan membayar sesuai permintaan, tanpa waktu untuk meninjau dokumen. Banyak bank menawarkan jenis kredit ini, terutama jika mereka mengkhususkan diri dalam perdagangan internasional dan kegiatan keuangan terkait.
Sebelum bank akan mengeluarkan kredit kepada pelanggan, biasanya meminta informasi pendukung untuk menentukan apakah akan memberikan kredit, dan berapa banyak yang harus diberikan. Perusahaan biasanya perlu membuat catatan agar bank dapat menentukan berapa banyak yang mereka terima selama tahun tertentu dan jenis pengeluaran dan kewajiban utang apa yang mereka miliki. Perusahaan mungkin juga perlu menunjukkan bahwa mereka telah menjalin hubungan bisnis, tidak mungkin mengingkari kredit, dan yakin bahwa produk mereka akan laku, memastikan bahwa pembayaran akan tiba untuk melunasi pinjaman yang diberikan terhadap letter of credit.
Bank menentukan syarat dan ketentuan dari sight letter of credit. Biasanya pemegang rekening harus mengeluarkan draft pembayaran, yang disajikan oleh penerima bersama dengan dokumentasi seperti bill of lading. Persyaratan harus dengan jelas menunjukkan dokumen mana yang diperlukan untuk pembayaran terhadap letter of credit situs. Perusahaan yang bekerja dengan pengirim, ekspeditur, dan pihak ketiga lainnya perlu memastikan bahwa mereka mengetahui jenis dokumentasi yang akan diterbitkan sehingga penjual mendapatkan bayaran.
Ketika penjual mendekati bank dengan draf yang ditarik pada Sight Letter of Credit dan dokumentasinya, pejabat bank dapat memeriksanya, mengkonfirmasi keabsahannya, dan mengotorisasi pembayaran. Tugas ini dapat dilakukan oleh bank atau agen penjual, bukan penjual secara pribadi. Jika dokumentasi tidak sesuai, bank dapat menolak draft dan meminta dokumen yang benar. Selama dianggap tepat, bank harus segera mengeluarkan dana, dan tidak dapat menahan surat-surat atau menunda pembayaran.
Letter of credit adalah kunci untuk aktivitas perdagangan di seluruh dunia, di mana pembeli dan penjual harus terhubung dan mungkin tidak harus memiliki kepercayaan penuh satu sama lain. Surat kredit penglihatan memberikan jaminan pembayaran segera untuk produk dan layanan, yang mungkin menguntungkan bagi beberapa penjual. Bagi bank, ini dapat menimbulkan risiko, karena draft dan dokumentasi yang dipalsukan, dipalsukan, atau diubah dapat diterima begitu saja, memungkinkan bank untuk melakukan pembayaran yang tidak dapat dibatalkan yang tidak dapat ditarik kembali jika ada masalah dengan transaksi.