Seri 14 adalah ujian yang wajib diikuti oleh petugas kepatuhan yang dipekerjakan oleh perusahaan pialang New York Stock Exchange (NYSE) di Amerika Serikat. Setiap individu yang mengawasi 10 orang atau lebih yang melakukan tugas kepatuhan harus lulus ujian Seri 14 untuk memastikan bahwa mereka memiliki pengetahuan dan pelatihan yang memadai untuk menjalankan fungsi pekerjaannya. Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) memastikan bahwa semua petugas kepatuhan untuk pialang di AS mematuhi persyaratan ini.
Ujian ini terdiri dari 110 soal pilihan ganda dengan batas waktu tiga jam. Dibutuhkan skor 70 persen untuk lulus ujian, tetapi dapat diambil kembali jika gagal. Ada biaya yang dibebankan kepada seseorang setiap kali dia mengikuti ujian Seri 14. Ujian diselenggarakan di lokasi pengujian di sebagian besar kota menengah hingga besar di seluruh AS, dan tidak ada prasyarat untuk mengikutinya.
Pembuat ujian Seri 14 berasumsi bahwa peserta ujian memiliki pengetahuan dasar tentang aktivitas perusahaan pialang dan peraturan sekuritas, tetapi dibutuhkan keahlian dalam topik tertentu untuk lulus ujian. Topik yang dibahas dalam Seri 14 termasuk perdagangan di pasar primer dan sekunder, aturan Dewan Pembuat Aturan Sekuritas Kota (MSRB), tanggung jawab keuangan, pengawasan penjualan, pengawasan rekening pelanggan, dan kepatuhan. Ada beberapa sumber di Internet yang menyediakan materi pendidikan dan pelatihan untuk ujian ini, dan ada buku yang bahkan berisi ujian praktek.
Satu bagian dari Seri 14 mencakup aturan MSRB. Kongres AS membentuk MSRB pada tahun 1975 untuk mengawasi perusahaan-perusahaan di industri sekuritas kota. Ini mempertahankan aturan untuk melindungi investor bersama dengan pemerintah negara bagian dan lokal dan entitas lain yang kreditnya didukung oleh sekuritas kota. Aturan MSRB dibuat untuk mencegah manipulasi dan penipuan di pasar dan untuk membantu mekanisme sistem pasar terbuka. Misalnya, MSRB memiliki kebijakan untuk dealer mengenai standarisasi konfirmasi perdagangan dan penyelesaian transaksi sekuritas, serta persyaratan pencatatan untuk perusahaan sekuritas.
FINRA adalah organisasi swasta yang melapor ke Securities Exchange Commission (SEC) dan mengatur perusahaan sekuritas, termasuk semua pialang, di AS. Organisasi memastikan bahwa bisnis di industri sekuritas adil dan jujur. Selain menyelenggarakan ujian Seri 14, ia juga menyediakan pendidikan dan pendaftaran untuk karyawan dan perusahaan, menulis aturan, dan menegakkan hukum federal. FINRA melindungi dan mengadvokasi investor dengan mendidik investor individu dan melalui regulasi pasar pasar saham AS, seperti NYSE.