Saham REIT adalah saham dalam kepercayaan investasi real estat (REIT). Kongres Amerika Serikat menciptakan REIT, dan dengan mereka saham REIT, pada tahun 1960. Perwalian real estat adalah lembaga yang menjadi dasar saham, dan pemegang saham menerima dividen berdasarkan keuntungan perwalian. Sebuah lembaga harus memenuhi beberapa persyaratan untuk menjadi REIT, dan sebagai imbalannya ia memperoleh kemampuan untuk menghindari pajak perusahaan. REIT memberi investor individu kesempatan untuk berinvestasi dalam aset yang tidak dapat diakses.
Untuk memenuhi syarat sebagai REIT, institusi harus memiliki portofolio aset yang sesuai. REITs adalah lembaga real estate. Mereka dapat memiliki portofolio yang bervariasi, tetapi 75 persen aset mereka harus berupa real estat. Kategori ini memungkinkan beberapa fleksibilitas, karena aset real estat tidak hanya mencakup kepemilikan real estat yang sebenarnya tetapi juga sewa dan hipotek. Ini mungkin menghasilkan tidak lebih dari 20 persen dividen dan bunga dari sumber yang tidak memiliki hubungan dengan real estat.
REITs ditujukan untuk investor individu, sehingga mereka harus menghindari dominasi sahamnya oleh investor besar. Ada dua tes yang harus dipenuhi oleh REIT terkait dengan jumlah pemegang saham. Untuk lulus uji 100 pemegang saham, saham di REIT harus dimiliki oleh setidaknya 100 pemegang saham unik. Untuk lulus tes 5/50, lima atau kurang individu tidak boleh memiliki lebih dari 50 persen saham REIT pada paruh kedua tahun fiskal. Sebuah institusi dapat mendaftar ke Securities Exchange Commission sebagai REIT terlepas dari apakah institusi tersebut diperdagangkan secara publik, tetapi institusi tersebut harus lulus tes kedua pemegang saham.
Salah satu alasan perusahaan real estat mungkin memilih untuk mendaftar sebagai REIT adalah status pajak yang diberikan pendaftaran kepada perusahaan. REIT kebal terhadap pajak perusahaan selama mereka mematuhi peraturan tertentu. REIT hanya dapat menahan 10 persen dari penghasilan kena pajaknya untuk menutupi biaya operasional. Itu harus membayar setidaknya 90 persen dari penghasilan kena pajak kepada pemegang sahamnya dalam bentuk dividen tunai. Akibatnya, pemegang saham REIT dapat mengharapkan pembayaran dividen yang tinggi.
REIT memungkinkan individu untuk mengakses sektor yang sebelumnya tidak tersedia. Berinvestasi dalam real estate membutuhkan investasi awal yang besar, sehingga pasar real estate didominasi oleh investor besar. Saham REIT adalah instrumen yang memecah investasi real estat menjadi saham yang berada dalam jangkauan investor swasta. Dengan membuka sektor baru, saham REIT meningkatkan kemampuan investor individu untuk mendiversifikasi portofolio mereka.