A Roth solo 401k adalah rencana tabungan pensiun yang diberikan perlakuan pajak preferensial oleh kode pajak Amerika Serikat dan tersedia untuk wiraswasta dan pemilik tunggal. Ini sebenarnya dua konsep berbeda yang disatukan: solo 401k, dan pendekatan Roth untuk perpajakan dana pensiun. 401k solo memungkinkan wiraswasta untuk membuat rencana 401k dengan diri mereka sendiri sebagai satu-satunya peserta, dengan batas kontribusi yang jauh lebih tinggi daripada yang tersedia bagi peserta dalam rencana 401k yang disponsori majikan tradisional, dan berbagai pilihan untuk investasi dana.
Pendekatan perpajakan Roth menyatakan bahwa kontribusi dibuat dengan dolar setelah pajak, bertentangan dengan rencana 401k dan IRA tradisional, yang kontribusinya dibuat dengan uang yang belum dikenakan pajak. Namun, di bawah pendekatan Roth, semua pendapatan akun umumnya bebas pajak, sehingga ketika rencana Roth digunakan untuk mendanai pensiun pembayar pajak, tidak ada kewajiban pajak penghasilan atas dana tersebut saat ditarik; ketika IRA tradisional dan 401k dibayarkan selama masa pensiun, seluruh jumlah dikenakan pajak.
401k solo telah tersedia untuk wiraswasta dan pemilik tunggal sejak 1978, ketika Kode Pendapatan Internal diubah untuk menetapkan 401k, rencana yang disponsori majikan untuk menunda kompensasi dan akumulasi pendapatan. Biaya dan kesulitan administrasi, meskipun, ditambah dengan batas kontribusi yang relatif rendah, membuat 401k pilihan yang buruk untuk wiraswasta sampai tahun 2002. Undang-undang baru yang mulai berlaku tahun itu, Pertumbuhan Ekonomi dan Undang-Undang Rekonsiliasi Pertolongan Pajak tahun 2001 ( EGTRRA), secara dramatis meningkatkan batas kontribusi, memungkinkan wiraswasta untuk menyumbangkan sekitar 40% dari pendapatan mereka setiap tahun ke 401k solo, menjadikannya pilihan perencanaan pensiun yang sangat menarik.
Namun, akun Roth solo 401k masih dikenakan pajak sepenuhnya saat ditarik. Satu-satunya akun Roth yang ada pada saat itu adalah Roth IRA yang telah diperkenalkan pada tahun 1997. Akun tersebut memiliki batas kontribusi tahunan yang rendah — di bawah $ 5,000 Dolar AS (USD) per tahun — dan ambang batas penghasilan. Wajib pajak yang berpenghasilan lebih dari $120,000 (USD) tidak diizinkan untuk membuat akun Roth.
EGTRRA memperluas prinsip perpajakan Roth ke rencana 401k, tetapi menunda implementasi hingga 2006. Ini, ditambah dengan batas yang lebih tinggi pada 401k solo, memberikan wiraswasta dengan rencana tabungan pensiun yang memenuhi syarat pajak yang akan memungkinkan mereka untuk menabung relatif besar dana pensiun dalam waktu yang relatif singkat. IRS mengizinkan dana Roth solo 401k untuk diinvestasikan dalam berbagai kelas aset, termasuk real estat bebas utang, polis asuransi jiwa, dan anuitas, serta opsi yang lebih tradisional seperti saham, obligasi, dan reksa dana. Peserta yang membuat Roth solo 401k harus mengidentifikasi penjaga untuk akun mereka; jika mereka memiliki preferensi khusus mengenai investasi dana, mereka harus mencari kustodian dana yang mengizinkan investasi mereka.
Roth solo 401k menjawab kebutuhan kritis wiraswasta dan pemilik tunggal. Tidak seperti karyawan tradisional dengan keadaan keuangan yang relatif stabil, keuangan mereka seringkali jauh lebih tidak stabil. Membatasi mereka pada kontribusi IRA atau 401k yang relatif rendah seperti yang awalnya ditetapkan berarti bahwa pada tahun-tahun yang sulit mereka mungkin tidak dapat berkontribusi sama sekali, dan terlepas dari seberapa bagus tahun-tahun yang baik, mereka akan dibatasi pada kontribusi yang rendah. Mengizinkan mereka memberikan kontribusi yang jauh lebih besar dari Roth solo 401k memberi mereka kesempatan untuk memanfaatkan tahun-tahun yang baik dengan memberikan kontribusi yang jauh lebih besar untuk menebus tahun-tahun yang buruk.