Ada dua metode umum yang digunakan karyawan untuk menyimpan uang untuk masa pensiun: 401(k) yang disponsori perusahaan atau Akun Pensiun Perorangan (IRA). Kedua rencana tersebut melibatkan penyisihan persentase pendapatan dalam rekening penangguhan pajak, tetapi IRA bekerja lebih seperti rekening tabungan pribadi. Setiap kali seorang karyawan dengan IRA memutuskan untuk pensiun, berhenti atau berganti pekerjaan, dia dapat menerima uang yang disimpan dalam IRA sebagai satu pembayaran sekaligus. Ini dikenal sebagai rollover IRA.
Ketika seorang karyawan mencapai usia pensiun, atau dalam beberapa kasus beberapa tahun lebih muda, rollover IRA dapat dikonversi ke akun pensiun yang lebih menguntungkan yang disebut Roth IRA. Roth IRA memungkinkan pemegang akun untuk meminjam terhadap saldo dengan batasan yang lebih sedikit daripada IRA standar. Rencana 401(k) yang disponsori perusahaan, sebagai perbandingan, menempatkan pembatasan ketat pada akses karyawan ke akun.
Bahkan jika seorang karyawan perusahaan pensiun atau pergi, dia tidak berkewajiban untuk meminta rollover IRA. Akun tersebut dapat tetap berada di bawah naungan perusahaan asal sampai mantan karyawan tersebut mencapai usia pensiun di perusahaan yang berbeda. Sebagian besar karyawan memiliki waktu 60 hari sejak pemutusan hubungan kerja untuk menginvestasikan kembali rollover IRA mereka ke akun baru atau rencana investasi. Namun, ini mungkin tergantung pada jumlah tahun karyawan tersebut berpartisipasi dalam rencana IRA. Seperti program 401(k), seorang karyawan mungkin harus ‘diinvestasikan sepenuhnya’, umumnya membutuhkan setidaknya lima tahun partisipasi penuh waktu.
Banyak orang meminta rollover IRA untuk sejumlah keuntungan finansial. Jika seorang mantan karyawan memilih untuk menjaga IRA-nya di bawah kendali perusahaan dalam kesulitan ekonomi yang parah, ada kemungkinan nyata uang itu mungkin tidak ada di kemudian hari. Majikan dan mantan karyawan juga dapat mengubah lokasi dari waktu ke waktu, sehingga sulit untuk melacak IRA yang lebih tua atau tidak aktif. Rollover IRA memungkinkan karyawan untuk mentransfer uang langsung ke rekening baru, mengurangi ketergantungan mereka pada mantan majikan.
Namun, rollover IRA memang memiliki beberapa kelemahan. Pekerja yang menikah setelah memulai IRA mungkin harus meminta persetujuan pasangan sebelum menunjuk penerima manfaat yang berbeda. Jika pemegang rekening IRA ingin menyebutkan nama orang tua atau kerabat lain sebagai ahli waris, ia harus menyebutkan nama mereka sebelum menikah. Jika pemegang IRA meninggal setelah rollover IRA, pasangan tersebut dapat menjadi satu-satunya penerima. Proses kebangkrutan juga dapat secara serius mempengaruhi rollover IRA. Pakar keuangan menyarankan agar pemegang IRA yang mempertimbangkan kebangkrutan tidak boleh meminta rollover IRA sebelum mengajukan. Uang itu dapat disita sebagai aset dan digunakan dengan cara apa pun yang dianggap pantas oleh pengadilan kebangkrutan.