Risiko perusahaan mengacu pada kewajiban dan bahaya yang dihadapi perusahaan. Manajemen risiko adalah seperangkat prosedur yang meminimalkan risiko dan biaya untuk bisnis. Tugas departemen manajemen risiko perusahaan adalah mengidentifikasi sumber masalah yang potensial, menganalisisnya, dan mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk mencegah kerugian.
Istilah “manajemen risiko” dulunya hanya berlaku untuk ancaman fisik seperti pencurian, kebakaran, cedera karyawan, dan kecelakaan mobil. Pada akhir abad ke-20, istilah ini juga berlaku untuk risiko keuangan seperti suku bunga, nilai tukar, dan e-Commerce. Risiko keuangan ini adalah jenis yang paling berlaku untuk perusahaan.
Ada beberapa langkah dalam setiap proses manajemen risiko. Departemen harus mengidentifikasi dan mengukur eksposur kerugian, memilih alternatif untuk kerugian itu, menerapkan solusi, dan memantau hasil solusi mereka. Tujuan tim manajemen risiko adalah untuk melindungi dan pada akhirnya meningkatkan nilai perusahaan.
Misalnya, sebuah bisnis memiliki lokasi di California yang terkena gempa bumi, sedangkan bisnis di Florida kemungkinan besar akan menghadapi badai. Tim manajemen risiko mengidentifikasi risiko fisik tersebut dan membeli asuransi yang sesuai untuk situasi tersebut. Asuransi dalam bentuk apa pun benar-benar mengelola risiko yang terlibat dengan berbagai skenario.
Dengan perusahaan, risiko keuangan adalah perhatian terbesar. Sama seperti polis asuransi standar untuk kerusakan fisik, beberapa risiko keuangan dapat dialihkan ke pihak lain. Derivatif adalah cara utama mentransfer risiko perusahaan.
Derivatif adalah kontrak keuangan yang memiliki nilai berdasarkan, atau berasal dari, sesuatu yang lain. Hal-hal lain ini dapat berupa saham dan komoditas, suku bunga dan nilai tukar atau bahkan cuaca bila berlaku. Tiga jenis utama derivatif yang digunakan manajer risiko perusahaan adalah futures, options, dan swaps.
Masa depan adalah perjanjian untuk membeli aset di masa depan dengan harga tertentu. Opsi memberi pembeli opsi, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli aset itu pada tanggal dan harga tertentu. Swap adalah kesepakatan untuk menukar arus kas sebelum tanggal tertentu. Semua nilai tempat ini di perusahaan dan beberapa memberikan dukungan jika terjadi masalah.
Pada tahun 2008, pertukaran kredit khususnya mendapat banyak perhatian setelah gelembung perumahan tahun-tahun sebelumnya meledak. Selama gelembung perumahan, pemberi pinjaman hipotek subprime menukar risiko yang terkait dengan pinjaman subprime mereka. Bisnis yang membeli risiko tersebut kemudian diwajibkan untuk membayar utang pemberi pinjaman tersebut. Perusahaan-perusahaan yang memegang risiko itu akhirnya membayar lebih banyak uang daripada yang pernah mereka bayangkan. Risiko yang diperhitungkan yang mereka ambil tidak membuahkan hasil, sementara tim manajemen risiko dari pemberi pinjaman asli memainkannya dengan aman.
Risiko perusahaan sangat menonjol selama masa-masa sulit dalam perekonomian. Tim manajemen risiko akan mengambil lebih sedikit peluang ketika ekonomi kurang memaafkan. Mereka akan melakukan segala yang diperlukan untuk menghindari risiko tambahan, yang dalam beberapa kasus dapat berkontribusi pada penurunan ketersediaan kredit dan pengeluaran keseluruhan yang lebih sedikit.