Rencana topi atas adalah bentuk rencana pensiun yang tidak ditawarkan kepada karyawan umum suatu perusahaan. Sebaliknya, rencana pensiun yang tidak memenuhi syarat ini hanya ditawarkan kepada kelompok terbatas, dan biasanya disediakan untuk eksekutif kunci dan kadang-kadang beberapa karyawan terpilih lainnya, tergantung pada struktur rencananya.
Jenis tanaman pensiun ini berbeda dari yang standar dalam beberapa hal. Pertama, ia tidak menikmati status memenuhi syarat pajak yang secara rutin diperluas oleh agen pendapatan nasional ke program pensiun opt-in yang ditawarkan kepada semua karyawan perusahaan. Kedua, kemampuan untuk berpartisipasi dalam rencana tidak selalu otomatis bagi semua orang yang memiliki tingkat tanggung jawab yang sama dalam sebuah perusahaan. Misalnya, menjadi seorang eksekutif mungkin tidak cukup untuk menerima undangan untuk berpartisipasi. Tergantung pada batasan rencananya, mungkin ada ketentuan tambahan yang harus dipenuhi, seperti posisi eksekutif dalam struktur operasi perusahaan dan gaji yang saat ini diperintahkan oleh karyawan.
Pada dasarnya ada dua jenis konfigurasi top hat plan yang ditawarkan saat ini. Yang pertama dikenal sebagai rencana Kompensasi Ditangguhkan Tanpa Kualifikasi, yang akan memungkinkan peserta untuk menunda sejumlah pendapatan ke dalam rencana selama setiap tahun kalender. Belum tentu ada kontribusi yang sesuai yang dibuat oleh pemberi kerja.
Jenis umum kedua berfungsi sedikit berbeda. Dikenal sebagai Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan, pemberi kerja menyediakan dana untuk kontribusi tahunan untuk rencana tersebut. Biasanya ada batasan berdasarkan faktor-faktor seperti gaji tahunan yang akan menentukan jumlah pasti dana yang disediakan.
Berbeda dengan rencana pensiun yang ditawarkan kepada karyawan, rencana top hat seringkali tidak harus mematuhi banyak peraturan pemerintah. Ini berarti tingkat bunga yang terkait dengan rencana tersebut mungkin lebih tinggi daripada rencana pensiun 401K tradisional. Eksekutif mungkin tidak harus menjalani periode vesting sebelum dianggap sebagai peserta penuh dalam rencana tersebut, dan mungkin juga tidak ada hukuman yang mempengaruhi nilai partisipasi jika eksekutif memilih untuk berhenti bekerja di perusahaan.
Dimungkinkan untuk menggabungkan biaya sebenarnya dari rencana semacam ini dengan biaya yang terkait dengan rencana pensiun umum lainnya yang ditawarkan oleh perusahaan, sehingga jumlah aset yang mengalir ke dalamnya mungkin tidak mudah diidentifikasi oleh pemegang saham. Bahkan, pemegang saham mungkin tidak menyadari bahwa opsi program pensiun ini bahkan tersedia.